---

Все проблемы краткосрочной торговли на Форекс,
Найдутся ответы здесь!
Все трудности долгосрочных инвестиций на Форекс,
Найдут отклик здесь!
Все психологические сомнения в инвестициях на Форекс,
Найдутся здесь сочувствие!

---



На рынке двусторонней торговли иностранной валютой подавляющее большинство трейдеров невольно попадает в когнитивную ловушку — стремление к торговому совершенству. Эта чрезмерная одержимость достижением цели «ноль убытков при высокой доле прибыльных сделок» часто становится главным препятствием на пути к долгосрочной прибыльности; парадоксальным образом, она может даже привести к *ускорению* темпов роста убытков уже после того, как торговая система была сформирована.

---

До разработки полноценной торговой системы многие трейдеры несут убытки преимущественно из-за бессистемности своих действий — например, из-за отсутствия четких критериев входа и выхода из сделок, открытия позиций под влиянием субъективных эмоций, чрезмерной торговой активности или слепой погони за трендами. Хотя такой неструктурированный подход к торговле действительно приводит к потерям, эти потери зачастую носят эпизодический характер и остаются относительно контролируемыми; более того, сами трейдеры воспринимают их довольно спокойно, списывая на «невезение» или «неверную оценку рыночной конъюнктуры». Однако, как только эти же трейдеры создают торговую систему — прошедшую тестирование на исторических данных и доказавшую свою способность приносить прибыль, — они зачастую сталкиваются с прямо противоположной ситуацией: *ускоренным* ростом убытков, сопровождающимся полным психологическим надломом. Первопричина этого разительного контраста кроется не в каких-либо изъянах самой торговой системы, а в том, что человеческие слабости в процессе торговли многократно усиливаются. Это усиление заставляет трейдеров отступать от правил собственной системы, в конечном итоге замыкая их в порочном круге нарастающих убытков.
Убытки на рынке Форекс, обусловленные человеческими слабостями, как правило, группируются вокруг двух основных ловушек — «узких мест», преодоление которых вызывает у большинства трейдеров огромные трудности. Первая ловушка — это «проклятие перфекционизма». Всякий раз, просматривая историю своих сделок и обнаруживая позицию, закрывшуюся по стоп-лоссу, многие трейдеры ловят себя на мысли: «Если бы я тогда добавил всего одно дополнительное условие, я мог бы избежать этого убытка». В результате они начинают лихорадочно «латать» свои изначально простые и эффективные торговые системы — например, нагромождая поверх исходных критериев входа всевозможные дополнительные условия (скажем, требуя, чтобы скользящие средние выстроились в «бычьем» порядке), — руководствуясь ошибочным убеждением, что таким образом им удастся отсеять *все* убыточные сделки. В действительности же подобное поведение не оптимизирует систему; Скорее, это сродни тому, чтобы обременять свою торговлю стофунтовым рыцарским доспехом. Хотя такой подход, возможно, и позволит отсеять небольшую горстку убыточных сделок, он одновременно отфильтрует и подавляющее большинство валидных сигналов, обладающих реальным потенциалом прибыли. В конечном счете это серьезно ограничивает прибыльность торговой системы, потенциально превращая ранее доходную систему в неэффективную и заставляя трейдера постепенно утрачивать веру в собственную методику на фоне бесконечного цикла модификаций. Вторая ловушка — это иллюзия терпения. Многие трейдеры, разработав торговую систему, способны в краткосрочной перспективе строго придерживаться ее правил. Однако, когда рынок переходит в фазу консолидации — что приводит к серии незначительных просадок в их системе, — или когда они наблюдают, как другие трейдеры получают колоссальную прибыль за счет агрессивного краткосрочного позиционирования и «погони за трендом», их терпение постепенно иссякает. Они начинают испытывать недовольство собственной системой, считая процесс получения прибыли слишком медленным, а правила — чрезмерно жесткими. Как следствие, в их сознании укореняется спекулятивный склад ума — движимый жаждой «огромной прибыли за счет высокого кредитного плеча» и фантазией о том, чтобы «в одночасье разбогатеть». Этот менталитет вынуждает трейдеров часто отступать от правил своей системы: они могут в одностороннем порядке увеличивать объемы позиций, произвольно менять торговые системы или даже отказываться от своей ранее проверенной торговой логики ради слепой погони за рыночными веяниями. В конечном итоге, постоянно «меняя полосы движения», они так и не получают ожидаемой сверхприбыли. Напротив, из-за хаотичного торгового ритма и полной утраты контроля над рисками их убытки выходят из-под контроля, делая достижение цели долгосрочной прибыльности практически невозможным — или, что еще хуже, вынуждая их полностью уйти с рынка трейдинга.
Чтобы вырваться из этого тупика и достичь стабильной, долгосрочной прибыльности в торговле на рынке Форекс, необходим прорыв в двух ключевых областях. Во-первых, нужно научиться смотреть на торговые убытки под иным углом. Торговля на Форекс — это, по своей сути, долгосрочное бизнес-предприятие, а не краткосрочная спекулятивная азартная игра. Стоп-лосс ордера в рамках торговой системы — или просадки капитала, возникающие в фазы рыночной консолидации, — сродни арендной плате и счетам за коммунальные услуги, которые приходится оплачивать для ведения реального бизнеса; это необходимые издержки, требуемые для обеспечения бесперебойной работы торгового процесса. Трейдерам не стоит зацикливаться на отдельных убытках или краткосрочных просадках; решающим фактором является определение того, способна ли их торговая система приносить положительную доходность в долгосрочной перспективе. До тех пор, пока система демонстрирует способность приносить больше прибыли, чем убытков, на протяжении длительного периода, следует спокойно принимать ее неизбежные несовершенства и сопутствующие издержки торговли. Это позволяет избежать ловушки постоянного «подкручивания» системы в тщетной погоне за идеалом — занятии, которое зачастую оказывается контрпродуктивным.
Во-вторых — и, пожалуй, это даже более фундаментальный момент — необходимо формировать и совершенствовать собственный склад ума. Суть торговли на рынке Форекс никогда не сводилась к состязанию в техническом мастерстве; скорее, это битва психологической дисциплины. В то время как технические навыки можно непрерывно оттачивать посредством обучения и практики, формирование устойчивого психологического настроя требует постоянных усилий, терпения и самообладания на протяжении длительного времени. Если трейдер не способен преодолеть собственное нетерпение и эмоциональную неустойчивость — если он не может строго следовать правилам своей торговой системы, поскольку одновременно раздражается из-за медленного темпа накопления прибыли и боится возникновения убытков, — то для 99% таких людей своевременный уход с рынка Форекс, по сути, является самым благоразумным решением. Ведь при таком складе ума — сколько бы торговых приемов ни было освоено и сколь бы безупречная система ни была построена — трейдер в конечном итоге все равно понесет убытки из-за фундаментального отсутствия ментальной дисциплины. Лишь достигнув состояния ясности ума, строго придерживаясь установленных правил и сохраняя глубокое уважение к рынку, можно обрести твердую опору среди бурных волн двусторонней торговли на Форекс и добиться стабильной, долгосрочной прибыльности.

В мире двусторонней торговли на рынке Форекс поддержание «легкой» позиции (небольшого объема сделок) в долгосрочной перспективе — это отнюдь не проявление робости или чрезмерного консерватизма; напротив, это глубокое осознание зрелым трейдером врожденных слабостей человеческой натуры и активные усилия по их укрощению.

---

Механизм, благодаря которому «легкое» позиционирование позволяет трейдерам по-настоящему удерживать свои открытые ордера, заключается в способности этого подхода одновременно сглаживать два глубоко укоренившихся и противоречивых импульса, присущих человеческой психике. Когда тренд движется в благоприятном направлении и начинают постепенно накапливаться нереализованные прибыли, скромный размер «плавающих» доходов, связанных с небольшой позицией, оказывается именно *недостаточным* для того, чтобы запустить в дофаминовой системе мозга мощную реакцию предвкушения вознаграждения. Как следствие, импульс к преждевременному закрытию позиции и «фиксации прибыли» остается подавленным — ниже порога рационального контроля, — что не позволяет трейдеру совершить поспешный выход на полпути к вершине основной бычьей волны. И наоборот: когда тренд неизбежно переживает закономерный откат и на счете начинают отображаться «плавающие» убытки, малый объем позиции гарантирует, что величина потерь останется значительно ниже критического порога, необходимого для запуска реакции страха в миндалевидном теле мозга. Таким образом, трейдер избавлен от панического порыва к поспешному выходу с целью «усечения убытков», что позволяет ему переждать большинство рыночных «встрясок» и удерживать позицию до тех пор, пока истинный рыночный тренд наконец не раскроется в полной мере.
Эта, казалось бы, простая проблема управления позицией на самом деле отражает наиболее распространенную — и зачастую наиболее губительную — психологическую дилемму, с которой сталкивается сообщество форекс-трейдеров. Почти половина частных запросов, поступающих к нам по внутренним каналам связи, неизменно сводится к одному и тому же раздражающему феномену: почему убыточные сделки словно «пригвождены» к счету — их упрямо удерживают до самого горького конца, порой даже наращивая объем позиции для усреднения цены входа, — тогда как прибыльные сделки ощущаются как «горячая картофелина», от которой поспешно избавляются при малейшем признаке отката? В результате зачастую происходит следующее: сразу после закрытия позиции рыночный тренд совершает мощный рывок, оставляя трейдера стоять перед монитором в горьком разочаровании и бить себя в грудь от сожаления. В основе этой искаженной модели поведения лежат глубинные психологические механизмы: при возникновении убытков «эффект невозвратных издержек» и иллюзия возможности «выйти в ноль» порождают ложную надежду, мешая человеку признать собственные ошибки; напротив, при получении прибыли «эффект обладания» заставляет трейдеров преждевременно воспринимать нереализованные доходы как уже конкретную, гарантированную прибыль, превращая любой последующий откат этих доходов в невыносимый источник душевных терзаний.
Один опытный наставник однажды высказал по этому поводу глубокую мысль: умение находить точку входа — это лишь навык начинающего ученика; истинная проверка мастерства заключается в способности удерживать позицию и позволять прибыли расти до тех пор, пока она не исчерпает свой полный потенциал. Не преодолев этот психологический порог — способность удерживать открытую сделку, — трейдер, по сути, выступает не более чем бесплатным курьером для рынка. Он кропотливо переносит прибыль, заработанную на начальном этапе рыночного движения, лишь для того, чтобы на полпути передать её более дисциплинированным участникам, оставаясь в итоге ни с чем — лишь с чувством изнеможения и сожаления.
Более глубокое изучение первопричин неспособности удерживать позиции выявляет пять тесно взаимосвязанных уровней. Первый — это дефицит на когнитивном уровне: поскольку начинающие трейдеры еще не прошли через полный рыночный цикл, им не хватает опыта и проницательности, чтобы распознать истинную природу различных рыночных состояний. Столкнувшись с обычными коррекционными откатами — подобно ребенку, никогда не видевшему шторма, — они воспринимают каждый порыв ветра как надвигающийся апокалипсис и в панике поспешно бегут с рынка. Напротив, опытные ветераны, пережившие множество рыночных циклов, понимают, что откат — это лишь краткая передышка для тренда после долгого и изнурительного движения; как следствие, они сохраняют гораздо более спокойное и уравновешенное состояние духа. Второй фактор — утрата контроля над размером позиции; именно размер позиции фундаментально определяет границы психологической устойчивости трейдера. Удержание чрезмерно крупной позиции сродни хождению по канату с тяжелым грузом за плечами: возникающий при этом уровень риска значительно превышает психологические и финансовые возможности трейдера по его управлению. В таком состоянии колебание каждой отдельной свечи ощущается как прямой удар в сердце; примитивные инстинкты самосохранения подавляют любой рациональный анализ, и закрытие позиции становится единственным способом обрести психологическое облегчение. Третий фактор заключается в отсутствии целостной торговой логики. Если прибыльность сделки обусловлена, по сути, чистой удачей, а не четким, обоснованным расчетом, трейдеру изначально не хватает уверенности в самой предпосылке, на основании которой он вошел в рынок. Такое умонастроение можно сравнить с ситуацией, когда находишь на улице чей-то кошелек: постоянно сохраняется тревожное ожидание того, что в любой момент может появиться законный владелец и потребовать его вернуть. Как следствие, малейшее рыночное колебание провоцирует мощное инстинктивное желание немедленно «зафиксировать прибыль», делая саму идею того, чтобы позволить прибыли расти и развиваться в полной мере, абсолютно невыполнимой задачей. Четвертый фактор — это несоответствие между стратегической перспективой и выбранным временным интервалом. Многие трейдеры, несмотря на наличие четко сформулированных долгосрочных целей, направленных на извлечение выгоды из крупных рыночных трендов, в процессе исполнения сделок невольно сбиваются с ритма под воздействием микроскопических колебаний на одноминутных графиках. Они напоминают путника, планирующего дальнее путешествие, который вместо того, чтобы держать в поле зрения далекую цель, зацикливается на каждом камешке, попадающемся ему под ноги, — и в конечном счете позволяет этому «локальному шуму» затуманить свое общее суждение. Наконец, существует проблема пробелов в стратегиях выхода: отсутствие четких критериев для скользящего закрытия позиций (trailing) с целью фиксации прибыли, а также неспособность заранее определить целевые ценовые уровни для реализации дохода. Такие трейдеры подобны пассажирам поезда, конечный пункт назначения которого им неизвестен; страх перед неизвестностью со временем достигает критической отметки, вынуждая их поспешно сойти на какой-нибудь случайной промежуточной станции.
В совокупности эти пять элементов — глубина анализа, управление размером позиции, ясность логики, широта кругозора и полнота свода правил — представляют собой критически важные факторы; недостаток даже в одной из этих областей способен привести к тому, что трейдер упустит возможность получить существенную прибыль. Любой трейдер, неоднократно сталкивавшийся с неудачами в искусстве удержания открытых позиций, может использовать эти пять измерений в качестве ориентира для самоанализа, выявляя и устраняя свои собственные «слабые звенья». И все же, даже полностью осознав всё вышесказанное, настоящий ветеран, прошедший через долгие годы торговли, даст самый суровый — но и самый искренний — совет: для 99 процентов людей решение полностью уйти с торгового рынка в любой момент времени станет, по сути, самым мудрым решением, которое они когда-либо принимали в своей жизни. Ибо истинная жестокость этой индустрии заключается в том, что она испытывает на прочность не только технические навыки, но и ведет беспощадную «войну на истощение» против самой человеческой натуры — битву, в которой подавляющее большинство людей на протяжении всей своей жизни так и не смогут одержать подлинную победу.

Глубинная мудрость механизма двусторонней торговли на рынке Форекс заключается в овладении искусством «использовать малое для обретения великого», а не в том, чтобы попасть в ловушку принципа «рисковать многим ради малого».

---

Истинная суть трейдинга состоит не в том, чтобы задействовать огромный капитал ради погони за мизерной прибылью, а в том, чтобы использовать ограниченные, поддающиеся контролю затраты для того, чтобы воспользоваться масштабными рыночными возможностями. Это сродни тому, как садовник заботливо выращивает саженец: он обменивает горсть семян и безграничное терпение на будущий рост могучего дерева — это процесс накопления отдачи, в котором время обменивается на пространственный рост. Первопричина убытков у многих трейдеров в реальном мире кроется именно в отступлении от этого фундаментального принципа; они часто доводят себя до грани полной ликвидации, занимаясь торговлей с чрезмерным кредитным плечом или отказываясь устанавливать стоп-лоссы. Подавляющее большинство людей приходят на рынок с первоначальным стремлением, используя скромный стартовый капитал — возможно, десятки тысяч, — приумножить его и создать состояние, исчисляемое сотнями тысяч или даже миллионами. Однако их реальная торговая практика полностью противоречит этой цели: пытаясь получить всего лишь 10% прибыли от краткосрочного отскока, они без колебаний используют огромное кредитное плечо — или даже идут «ва-банк», — тем самым рискуя полностью потерять свой основной капитал ради мизерной выгоды. По сути, это равносильно тому, чтобы поставить на кон всё своё состояние ради ничтожной отдачи — безрассудный, саморазрушительный поступок, который полностью предает изначальный смысл торговли.
В данном контексте понятие «малый» относится не к абсолютному размеру капитала, а скорее означает, что цена «проб и ошибок» при каждом отдельном входе на рынок должна оставаться достаточно низкой. Подобно игроку в покер мирового класса, трейдер всегда должен начинать с использования крайне малых ставок, чтобы «прощупать» ситуацию; если карты неблагоприятны, он решительно сбрасывает их, неся лишь ничтожные потери в размере начальной ставки (анте). И лишь когда карты складываются удачно, он постепенно увеличивает свои ставки. И наоборот, понятие «большой» олицетворяет собой огромный потенциальный масштаб рыночного тренда. Капитал разного объема должен быть нацелен на разные циклические колебания: меньший капитал должен использовать преимущество времени для извлечения существенной прибыли в рамках рыночных движений меньшего масштаба, тогда как более крупный капитал должен фокусировать внимание на долгосрочных трендах макроциклов.
Успешная торговля — это, по своей сути, повторяющийся процесс, включающий бесчисленное множество итераций «проб и ошибок» с минимальными издержками, кульминацией которых становятся прибыльные результаты, полученные на фоне масштабных рыночных движений. Для подавляющего большинства людей, не способных постичь эту глубинную логику, самым разумным выбором, пожалуй, будет полное воздержание от участия в торговле на рынке.

В условиях механизма двусторонней торговли на рынке Форекс истинными победителями зачастую становятся не те, кто реагирует быстрее всех или торгует чаще других, а скорее те «долгосрочные инвесторы», которым хватает выдержки сохранять терпение.

---

Для опытных трейдеров сохранение долгосрочной перспективы при работе с небольшими позициями — это не просто технический прием управления капиталом; это, что гораздо важнее, особое отношение к рынку, исполненное уважения и благоговения. На рынке, где царит неопределенность, придерживаться позиции, соответствующей единому направленному тренду, зачастую гораздо разумнее, чем пытаться предсказать рыночные максимумы и минимумы или пытаться извлечь прибыль одновременно как из роста (длинные позиции), так и из падения (короткие позиции). В тот момент, когда трейдер пытается одновременно открывать и длинные, и короткие позиции в рамках одного рыночного цикла, его мышление становится крайне уязвимым для внутреннего конфликта: он разрывается между страхом упустить рыночное движение и страхом оказаться запертым в убыточной позиции. Подобные эмоциональные колебания часто сбивают торговый ритм, в конечном итоге приводя к получению незначительной прибыли ценой упущенных крупных возможностей и тем самым ставя под угрозу всю торговую стратегию.
Стратегии следования за трендом — общеизвестное понятие в трейдерских кругах; однако между «знать» и «делать» зачастую лежит огромная пропасть. Хотя удержание позиций в русле тренда может принести существенную прибыль, путь к ней отнюдь не усыпан розами. Трейдеры должны быть психологически готовы стойко переносить многократные фазы проб и ошибок, предшествующие окончательному формированию тренда, а также глубокие просадки, которые могут возникать даже после того, как тренд уже набрал силу. Рыночная реальность сурова: в процессе развития любого крупного тренда число людей, теряющих деньги, неизменно превышает число тех, кто их зарабатывает. Те же, кому действительно удается получить сверхдоход, составляют редкое меньшинство — это одиночки-стоики, которые с железной решимостью следуют своей торговой дисциплине: покупают активы тогда, когда массы игнорируют рынок, и непоколебимо удерживают свои позиции.
Непосредственная реализация стратегии следования за трендом сопряжена с трудностями, которые обычному человеку порой трудно даже вообразить. Во-первых, процент выигрышных сделок в таких стратегиях часто оказывается на удивление низким — как правило, он колеблется в диапазоне от 35% до 45%. Это означает, что большую часть времени трейдеры либо несут убытки, либо получают срабатывания стоп-лоссов в условиях «рваного», бокового движения рынка, часто сталкиваясь с неприятной реальностью, когда рынок, резко развернувшись, словно «дает им пощечину». Во-вторых, даже когда наконец формируется крупный тренд, глубокие коррекции, возникающие по ходу его развития, могут существенно «съесть» нереализованную прибыль на счете. Оказавшись в подобных ситуациях, трейдеры сталкиваются с мучительной дилеммой: зафиксировать прибыль, чтобы обезопасить капитал и сохранить заработанное, или же рискнуть пережить просадку ради того, чтобы твердо удерживать позицию в расчете на потенциально более высокую доходность? Более того, на начальных этапах реализации стратегии капитал на счете часто демонстрирует длительное, постепенное снижение или же просто пребывает в состоянии стагнации. Эта «непривлекательная» траектория кривой доходности причиняет трейдерам тяжелейшие психологические страдания, становясь суровым испытанием на прочность их убеждений.
Многие трейдеры ошибочно полагают, что увеличение частоты сделок — или одновременное открытие позиций как на покупку (лонг), так и на продажу (шорт) — позволит им повысить доходность; они не осознают, что зачастую это лишь ускоряет процесс накопления убытков. Повышение частоты совершения сделок напрямую ведет к экспоненциальному росту вероятности совершения ошибок. На практике эта проблема проявляется особенно остро: когда вы ожидаете рыночного отката — закрываете длинные позиции, чтобы переключиться на продажи, — но рынок вопреки ожиданиям резко устремляется вверх, вы получаете «двойной удар»: упускаете возможность заработать на восходящем ралли и одновременно входите в рынок на самом его пике. Даже если вам повезет верно спрогнозировать откат и извлечь из него прибыль, но рынок внезапно развернется и резко пойдет вверх, вы рискуете упустить существенную прибыль от основной «импульсной волны» глобального тренда из-за преждевременного выхода из позиции. Эта дилемма, когда трейдер оказывается «между двух огней», приводит к тому, что попытки заработать одновременно и на росте, и на падении рынка зачастую оборачиваются ситуацией, когда издержки значительно перевешивают полученную выгоду.
В конечном счете успех в трейдинге зависит от неукоснительного следования собственной стратегии и глубокого понимания самого себя. Трейдер, работающий по тренду, должен вести себя подобно слепцу с заткнутыми ушами — оставаясь безразличным к внешнему рыночному шуму и незначительным краткосрочным прибылям, — и твердо придерживаться своей стратегии, в которой он абсолютно убежден, не поддаваясь никаким колебаниям. Различные торговые стратегии требуют соответствия определенным личностным качествам: агрессивным людям, возможно, лучше подойдет краткосрочная торговля, тогда как более уравновешенные личности могут добиться успеха, используя долгосрочные стратегии. Трейдерам следует адаптировать свои торговые системы под особенности собственной уникальной личности, вместо того чтобы слепо перенимать стратегии, которые лишь кажутся высокодоходными. При условии, что торговая система прошла тщательное тестирование на обширных исторических данных и подтвердила наличие положительного математического ожидания, она способна приносить стабильную прибыль — будь то долгосрочное инвестирование, краткосрочные спекуляции, следование за трендом или свинг-трейдинг. И наоборот: алчный подход, предполагающий попытку охватить одновременно и длинные, и короткие временные интервалы — стремясь извлечь прибыль как из растущего, так и из падающего рынка, — в конечном счете неизбежно ведет к финансовым потерям. Именно этим объясняется тот факт, что подавляющее большинство трейдеров со временем тихо и без лишнего шума покидает рынок; возможно, для тех 99%, кому так и не удалось победить своих внутренних демонов, полный уход с рынка становится мудрым и освобождающим решением.

В стратегической игре двусторонней торговли на рынке Форекс опытные инвесторы понимают, что им необходимо отказаться от одержимости абсолютным совершенством, предпочтя вместо этого использовать концепцию *относительной* определенности как средство снижения рисков.

---

Торговый подход в «игорном стиле» — для которого характерны слепая погоня за быстрой краткосрочной прибылью и механическое выставление стоп-лоссов — на самом деле представляет собой крайне деструктивную когнитивную ловушку. Он не только искажает мышление трейдера, но и толкает его к краю пропасти, ведущей к финансовому краху.
Основная опасность этого краткосрочного, напоминающего азартную игру стиля торговли заключается в том, что он искажает само восприятие торгового процесса. Он заставляет людей ошибочно отождествлять трейдинг — деятельность, глубоко укорененную в стратегии и психологическом взаимодействии, — с обычными азартными играми, полностью игнорируя те жесткие требования, которые торговля предъявляет к системности стратегий и психологической устойчивости. В то время как риски и вероятности в казино являются фиксированными величинами, настоящая торговля требует от трейдера умения чувствовать ритмы рынка, а также готовности к непрерывному обучению и самосовершенствованию; по своей сути, эти два вида деятельности — совершенно разные миры.
Во-вторых, данная торговая модель предполагает некорректное применение концепции стоп-лоссов. Если трейдеру не удается глубоко постичь истинную природу и ритм рыночных колебаний, стоп-лосс перестает быть эффективным инструментом управления рисками; напротив, он превращается в катализатор, ускоряющий процесс накопления убытков. В периоды нормальных фаз рыночных колебаний жесткие, механические настройки стоп-лосса могут привести к тому, что счет будет неоднократно «выбиваться» из рынка (срабатывание стоп-аута), в результате чего трейдер истощает как свой капитал, так и уверенность в себе из-за непрерывной череды мелких потерь.
Более того, подобная модель поведения создает благодатную почву для возникновения психологических срывов. Когда трейдеры, лишенные надлежащей интеллектуальной и психологической подготовки, раз за разом «выбрасываются» рынком, они часто попадают в порочный круг неуверенности в себе и импульсивной, агрессивной торговли, в конечном итоге низводя механизм стоп-лосса до уровня простого оправдания и средства самоутешения. Такая утрата эмоционального контроля делает торговые решения еще более хаотичными, что в итоге приводит к полному краху торгового счета.
Что еще более серьезно, это побуждает трейдеров отказываться от самостоятельного мышления — заставляя их слепо гнаться за трендами или делать ставки, опираясь исключительно на интуицию, — тем самым лишая их способности к независимому анализу и принятию взвешенных решений. В торговле, лишенной самостоятельной мысли, трейдеры низводятся до уровня пассивно реагирующих на рыночные колебания объектов, лишь для того, чтобы быть безжалостно поглощенными рынком и стать очередной жертвой его волатильности.
В долгосрочной перспективе такие трейдеры глубоко увязают в трясине убытков, пополняя ряды тех 90%, которые терпят неудачу. Первопричина кроется в неспособности постичь истинную суть трейдинга, неумении управлять рисками и отсутствии эмоционального самоконтроля; выход на рынок с менталитетом игрока делает итоговый провал практически неизбежным исходом.
Истинная суть трейдинга заключается в формировании правильной когнитивной базы, воспитании зрелого мышления и овладении научными методологиями — в использовании рисков с относительно высокой степенью определенности ради достижения потенциально значительной, хотя и неопределенной, прибыли в будущем. Трейдеры должны четко определить свою роль — твердо выбрав для себя краткосрочную, долгосрочную или среднесрочную (свинг-торговлю) стратегию — и придерживаться этого выбора с непоколебимым постоянством, избегая ловушек алчности и нерешительности.
Со стратегической точки зрения следует руководствоваться принципом: «мыслить масштабно, действовать локально». Это подразумевает выявление ключевых уровней на более коротких временных интервалах и принятие на себя относительно поддающегося количественной оценке риска в обмен на потенциальную возможность получения существенной прибыли — прибыли, обусловленной либо разворотом, либо продолжением преобладающего тренда на более крупном временном масштабе. Такой подход к трейдингу — опирающийся на вероятностное преимущество и строгий контроль рисков — представляет собой истинный путь к успеху в сфере инвестиций и торговли на валютном рынке.

---

• 
• 

---

13711580480@139.com

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

z.x.n@139.com

Mr. Z-X-N

China · Guangzhou

---