---

Все проблемы краткосрочной торговли на Форекс,
Найдутся ответы здесь!
Все трудности долгосрочных инвестиций на Форекс,
Найдут отклик здесь!
Все психологические сомнения в инвестициях на Форекс,
Найдутся здесь сочувствие!

---



В процессе двусторонней торговли на рынке Форекс трейдерам необходимо уделять пристальное внимание проблеме аномальных колебаний спреда, возникающих в периоды низкой рыночной ликвидности.

---

Основной риск, связанный с подобными аномальными колебаниями, заключается в том, что даже при установке относительно широкого уровня стоп-лосса (stop-loss) этот ордер может быть автоматически активирован вследствие аномального расширения спреда, что приведет к неоправданным финансовым потерям. Это одна из наиболее распространенных ловушек, с которыми сталкиваются краткосрочные трейдеры при выставлении стоп-лоссов; более того, подобные срабатывания стоп-лоссов — вызванные именно аномальным поведением спреда — служат существенным источником прибыли для форекс-брокеров. В двусторонней торговле на рынке Форекс фактические торговые издержки трейдера формируются не из одного источника, а складываются из трех основных компонентов: спредов, проскальзывания (slippage) и комиссий. Эти три элемента взаимосвязаны и оказывают прямое влияние на общую прибыльность трейдера; следовательно, глубокое понимание природы, характеристик и факторов, влияющих на каждый из этих компонентов издержек, является фундаментально важным для трейдеров, стремящихся повысить свое торговое мастерство и эффективно управлять торговыми рисками.
Являясь наиболее базовой формой издержек в торговле на Форекс, спред определяется как разница между ценой «bid» (ценой покупки) и ценой «ask» (ценой продажи), с которой сталкивается трейдер при совершении сделки. Например, если цена «bid» для валютной пары EUR/USD составляет 1.1000, а цена «ask» — 1.1002, то разница между ними (составляющая 2 пункта) и представляет собой спред для данной конкретной валютной пары в данный момент времени. Крайне важно отметить, что в момент открытия позиции трейдер немедленно несет эти издержки, связанные со спредом; по сути, это означает, что сделка начинается с начального отрицательного баланса (дефицита). Этот механизм представляет собой самый базовый и основной способ получения дохода торговыми платформами на рынке Форекс. Различные типы торговых счетов отличаются друг от друга структурой спредов; например, счета типа «Standard» обычно предлагают спреды, начинающиеся от 1,0 пункта. Напротив, хотя счета типа «Raw Spread» (с «сырым» спредом) могут внешне отображать спреды, начинающиеся от 0,0 пункта — создавая тем самым видимость чрезвычайно низких издержек на спред, — по этим счетам, как правило, взимаются дополнительные комиссии. Следовательно, трейдеры должны оценивать как спред, так и комиссионные издержки в совокупности, чтобы точно рассчитать свои реальные торговые расходы и тем самым избежать распространенной ошибки — упущения из виду скрытых сборов из-за чрезмерного внимания исключительно к заявленному спреду. Комиссии представляют собой еще одну отдельную статью торговых расходов на валютном рынке. Определяемая как дополнительный сбор, взимаемый торговой платформой (помимо спреда) для покрытия расходов на обработку ордеров, эта комиссия, как правило, рассчитывается из расчета за один лот. Она взимается дважды в течение жизненного цикла сделки: один раз — при открытии трейдером позиции, и второй раз — при ее закрытии. Таким образом, один полный торговый цикл, включающий в себя как открытие, так и закрытие позиции, влечет за собой начисление комиссионных сборов в двух отдельных случаях. Конкретный размер комиссии варьируется в зависимости от используемой платформы и типа счета; как правило, эти условия четко прописаны в торговых правилах платформы. Следовательно, при выборе торгового счета и платформы трейдеры обязаны учитывать эти комиссии при оценке своих общих торговых издержек.
Слиппедж (проскальзывание), напротив, представляет собой скрытую статью расходов в торговле на рынке Форекс, которую часто упускают из виду, хотя она может оказывать весьма существенное влияние. По своей сути слиппедж возникает в тех случаях, когда трейдер выставляет торговый ордер в расчете на его исполнение по конкретной цене, однако фактическая цена, по которой система исполняет этот ордер, отличается от ожидаемой. Например, если трейдер намеревается выставить ордер на покупку определенной валютной пары по цене 1.1000, но фактически ордер исполняется по цене 1.1005, это означает, что трейдер понес дополнительные потери в размере 5 пунктов; именно это расхождение и составляет слиппедж. Возникновение слиппеджа не является случайностью; напротив, оно тесно связано с рыночной волатильностью и техническими возможностями платформы в части исполнения ордеров. В ситуациях, характеризующихся экстремальной рыночной волатильностью — например, во время публикации данных по занятости в несельскохозяйственном секторе (Non-Farm Payrolls), внезапных геополитических событий или периодов сильной турбулентности на мировых финансовых рынках, — рыночная ликвидность может меняться мгновенно. Если скорость исполнения ордеров на платформе оказывается недостаточной для того, чтобы успевать за этими изменениями, возникает расхождение между параметрами выставленного ордера и фактической ценой его исполнения. И наоборот: если платформа отличается высокой производительностью серверов, высокой скоростью исполнения ордеров и наличием достаточной рыночной ликвидности, вероятность возникновения слиппеджа существенно снижается. Напротив, проскальзывание становится более частым явлением, когда торговая платформа страдает от низкой производительности серверов или в часы пиковой торговой активности, когда резко возрастает число активных трейдеров и объем поступающих ордеров. Более того, для трейдеров, использующих «советников» (Expert Advisors) — автоматизированные торговые системы, — влияние проскальзывания выражено еще сильнее; оно может напрямую нарушить эффективное исполнение торговой стратегии советника, вызывая расхождение между прогнозируемой доходностью стратегии и фактически полученной прибылью, а в некоторых случаях даже приводя к финансовым убыткам. В совокупности спреды, комиссии и проскальзывание играют в торговле на рынке Форекс свои особые роли. Спред представляет собой скрытые издержки, возникающие в тот самый момент, когда трейдер входит в рынок — это расход, который происходит автоматически и не требует каких-либо дополнительных действий. Комиссии, напротив, являются явными, обязательными платежами, четко детализированными для каждого торгового лота; они относятся к категории фиксированных расходов. Проскальзывание же представляет собой непредвиденные потери, возникающие в процессе торговли вследствие рыночной волатильности или специфических факторов самой платформы, и оно сопряжено с определенной степенью непредсказуемости. Эти три элемента в совокупности составляют общую стоимость торговли на рынке Форекс. Лишь полностью осознав характеристики и факторы влияния каждого из этих элементов, трейдеры смогут более эффективно управлять своими торговыми издержками, минимизировать риски, а также повысить как стабильность, так и прибыльность своей торговой деятельности.

В рамках двусторонней торговли на рынке Форекс инвесторы, использующие значительный капитал для реализации долгосрочных стратегий «кэрри-трейд» (carry-trade), должны проявлять исключительную осмотрительность при выборе торговой среды; в частности, им следует категорически избегать сотрудничества с брокерами, находящимися под юрисдикцией офшорных регуляторов.

---

Основная логика, лежащая в основе этого совета, заключается в глубоком влиянии механизма дифференциала процентных ставок «овернайт» на долгосрочные позиции: для «длинных» (покупочных) позиций получаемый положительный процентный доход зачастую оказывается существенно ниже стандартов, предлагаемых первоклассными регулируемыми платформами; напротив, для «коротких» (продажных) позиций инвесторы вынуждены нести отрицательные процентные издержки, которые значительно превышают среднерыночные показатели. По своей сути, брокеры, регулируемые в офшорных юрисдикциях, как правило, не имеют прямого доступа к межбанковским ставкам «овернайт» первичного рынка. Чтобы компенсировать собственные высокие издержки на привлечение капитала, они зачастую перекладывают эти повышенные расходы на конечного трейдера, тем самым существенно ослабляя эффект капитализации (сложного процента) при долгосрочных инвестициях. Разница процентных ставок «овернайт» — которую часто называют «комиссией за перенос позиции» (rollover fee) или «стоимостью ночного финансирования» — по сути, представляет собой процентную плату за финансирование, которую инвестор обязан уплатить при использовании кредитного плеча для заимствования средств в торговых целях. Начисление этой комиссии основывается не просто на том факте, что позиция «остается открытой на ночь» в буквальном смысле; скорее, оно зависит от того, остается ли позиция открытой после определенного времени отсечки (cut-off time), установленного торговой платформой для проведения расчетов. В подавляющем большинстве торговых сред, использующих системы MT4 или MT5, это время отсечки фиксировано на уровне 17:00 по нью-йоркскому времени. Если позиция остается открытой после этого конкретного временного рубежа — пусть даже всего на одну минуту — система автоматически списывает со счета или зачисляет на него сумму, эквивалентную полной комиссии за перенос позиции за одни сутки. Особо важно отметить, что в связи с переходом на летнее время в Соединенных Штатах разница во времени между Пекином и Нью-Йорком составляет либо 12, либо 13 часов. Это означает, что фактическое время списания комиссий за ночное финансирование (расходов на перенос позиции) приходится на 05:00 следующего дня по пекинскому времени в период действия летнего времени и на 06:00 следующего дня — в период действия стандартного времени. Кроме того, удержание открытых позиций по средам представляет собой серьезную торговую ловушку: поскольку рынок Форекс придерживается правила расчетов «T+2» (расчеты через два дня), комиссии за перенос позиции, начисляемые по средам, покрывают расходы на финансирование за все выходные (два дня) единым платежом — это явление известно как «тройная комиссия за перенос» (triple rollover fee). Для трейдеров, удерживающих крупные направленные позиции, сохранение открытых сделок по средам часто сопряжено с колоссальным финансовым давлением и потенциальными рисками.
Что касается методов расчета, то комиссии за перенос позиции, как правило, подразделяются на три категории: «Режим пунктов» (Point Mode), «Валютный режим» (Currency Mode) и «Процентный режим» (Percentage Mode). «Режим пунктов» является отраслевым стандартом; формула расчета в данном случае предполагает умножение количества пунктов на стоимость одного пункта, а затем — на размер лота. «Валютный режим», напротив, подразумевает простое установление фиксированной денежной суммы за каждый лот. При торговле продуктами CFD — такими как криптовалюты — обычно применяется «Процентный режим»; в этом случае комиссия рассчитывается на основе номинальной стоимости открытой позиции, умноженной на годовую процентную ставку и разделенной на количество дней в году. Нельзя игнорировать снижение прибыли, вызванное этими финансовыми издержками. Например, при торговле золотом, если позиция удерживается в течение 30 дней, совокупные ежедневные комиссии за перенос позиции (ролловер) могут достигать 300 долларов. Это становится серьезным бременем для торговых счетов малого и среднего размера, потенциально приводя к досадной ситуации, когда трейдер верно прогнозирует направление рынка, но видит, как вся его прибыль «съедается» комиссиями за перенос. Следовательно, трейдерам необходимо выработать строгий свод правил: перед открытием ордера всегда уточнять конкретный тип и размер комиссии за перенос; помнить о времени расчетов — 17:00 по нью-йоркскому времени — и соответствующем ему времени по Пекину; проявлять особую бдительность в отношении «тройной комиссии», взимаемой по средам; а также точно рассчитывать финансовые издержки, специфичные для торгуемых инструментов, чтобы гарантировать, что капитальные затраты по каждой открытой позиции остаются в пределах контролируемого диапазона.

На рынке двусторонней торговли валютными инструментами — независимо от того, на какой ступени развития находится участник (будь то абсолютный новичок, только начинающий свой путь; опытный ветеран; высококвалифицированный эксперт или даже маститый трейдер уровня «мастер») — при использовании инструментов кредитного плеча необходимо проявлять исключительную осторожность.

---

Ни в коем случае нельзя относиться к использованию кредитного плеча легкомысленно. Единственным исключением, когда применение плеча может быть оправдано, является ситуация, когда цена валютной пары достигает своего исторического экстремума — а именно, исторического максимума или исторического минимума. Подобные возможности зачастую выглядят чрезвычайно привлекательно, открывая редкие «торговые окна», которые могут возникать лишь раз в несколько десятилетий. За исключением этих конкретных случаев, категорически не рекомендуется использовать кредитное плечо ни при каких иных обстоятельствах.
На валютном рынке существует четкий и неоспоримый критерий: любую платформу, предлагающую торговлю с высоким кредитным плечом, можно со 100-процентной уверенностью идентифицировать как «платформу-контрагента» (или «платформу с дилинговым центром») — и здесь не существует абсолютно никаких исключений. Для валютных инвесторов любые финансовые потери, понесенные в процессе торговли — будь то убытки по стандартным сделкам, срабатывание плановых «стоп-аутов» или катастрофическая ликвидация торгового счета, — в конечном итоге напрямую оборачиваются прибылью для платформы-контрагента. В отношении этого факта нет места ни сомнениям, ни колебаниям, ни каким-либо дальнейшим рассуждениям; его следует принимать как абсолютную истину. Само по себе высокое кредитное плечо служит главным косвенным индикатором, позволяющим распознать платформу-контрагента: если платформа предлагает высокое плечо, это означает, что она рассматривает своих пользователей скорее как азартных игроков, нежели как подлинных инвесторов. Столкнувшись с этой реальностью, нет нужды искать благовидные оправдания, нет возможности уклониться от ответственности и, уж тем более, нет причин пытаться выстраивать «достойную защиту» или пытаться «сохранить лицо» от имени самой платформы — ибо корреляция между высоким кредитным плечом и платформами-контрагентами является абсолютной и недвусмысленной.
Говоря простым языком, кредитное плечо можно рассматривать как инструмент усиления — подобный увеличительному стеклу в повседневной жизни, — а также как механизм многократного приумножения силы. Его основная функция в торговле на валютном рынке заключается в том, чтобы позволить инвесторам управлять торговыми позициями, объем которых значительно превышает размер их первоначального капитала, тем самым обеспечивая достижение цели: «используя малый капитал — выиграть по-крупному». В частности, принцип действия кредитного плеча можно наглядно продемонстрировать на простом примере: предположим, на торговом счете инвестора находится собственный капитал (депозит) в размере 100 долларов. Если инвестор решает использовать кредитное плечо с соотношением 1:100, его счет получает возможность управлять торговой позицией стоимостью 10 000 долларов. В данном сценарии собственные 100 долларов инвестора выступают в качестве торговой маржи, тогда как оставшиеся 9 900 долларов предоставляются торговой платформой. Именно благодаря этой марже в 100 долларов инвестор получает возможность «использовать плечо» — то есть получить доступ к торговым возможностям, которые в противном случае были бы ему недоступны в силу ограниченности его собственных финансовых средств.
Ключевой особенностью кредитного плеча является механизм многократного усиления рисков. Проявление этого механизма существенно варьируется в зависимости от конкретного соотношения используемого плеча; разницу в уровне риска можно отчетливо увидеть, сравнив два торговых сценария: торговлю без использования плеча и торговлю с высоким кредитным плечом. В сценарии без использования плеча, когда инвестор применяет соотношение 1:1, его собственный капитал в 100 долларов соответствует торговой позиции объемом всего в 100 долларов. Следовательно, если на рынке происходит колебание в 1%, убыток на счете инвестора составит всего 1 доллар — величина убытка, которая точно соответствует масштабу рыночного колебания, что позволяет удерживать риск в пределах контролируемого диапазона. И наоборот, в сценарии с высоким кредитным плечом — при том же собственном капитале в 100 долларов, но с использованием соотношения 1:100 — инвестор получает возможность управлять торговой позицией объемом 10 000 долларов. В этом случае всего лишь 1-процентное рыночное колебание приведет к убытку на счете в размере 100 долларов — суммы, в точности равной всему собственному капиталу инвестора, — что неизбежно повлечет за собой «маржин-колл» (или принудительную ликвидацию позиции) и обнуление баланса счета. Риск фактически возрастает в 100 раз; если рынок развернется в неблагоприятную сторону, инвестор столкнется с суровой реальностью — полной потерей всех своих инвестиций.
В сфере торговли на рынке Форекс среди начинающих трейдеров широко распространена одна распространенная когнитивная ловушка. Многих новичков прельщает обманчивая иллюзия, согласно которой «высокое кредитное плечо равно высокой доходности»; они слепо гонятся за этими так называемыми сверхприбылями, упуская из виду фундаментальную природу высокого кредитного плеча: оно неразрывно связано с высокой волатильностью и высоким уровнем риска. Эти два элемента неразрывно связаны между собой и всегда существуют одновременно; Просто не существует возможности воспользоваться преимуществами высокой доходности, не принимая при этом на себя бремя высокого риска. Для иллюстрации рисков, присущих этому распространенному заблуждению, можно привести наглядную аналогию: торговля на рынке Форекс с использованием высокого кредитного плеча сродни спуску на велосипеде с горы. Чем выше соотношение кредитного плеча, тем круче становится склон; как следствие, контроль инвестора над своим торговым счетом ослабевает, а сложность управления операциями значительно возрастает. Это резко повышает вероятность возникновения «аварийных ситуаций» — таких как получение убытков, срабатывание стоп-лоссов или даже полное обнуление счета (маржин-колл). Как только происходит ошибка, пространства для восстановления практически не остается.
«Расстояние до ликвидации» — тот запас хода, на который рынок может сместиться против открытой позиции до момента принудительной ликвидации, — кардинально меняется в зависимости от соотношения кредитного плеча. Чем выше плечо, тем короче становится это расстояние, что тем самым снижает общую устойчивость счета к рискам. В частности, если инвестор устанавливает кредитное плечо 1:100 при маржинальном обеспечении счета в 1000 долларов, колебание рыночных цен всего на 1% может спровоцировать полную ликвидацию счета. Если же он выбирает высокое кредитное плечо 1:500 — требующее маржинального обеспечения всего в 200 долларов, — то для запуска механизма ликвидации и мгновенного обнуления всего баланса счета достаточно рыночного колебания лишь на 0,2%. Так называемое «бесконечное кредитное плечо» доводит этот риск до крайности: инвесторы могут открывать торговые позиции, имея на счете лишь несколько десятков долларов, однако малейшее ценовое колебание способно обнулить их баланс. По сути, чем выше соотношение кредитного плеча, тем более крупные торговые позиции может открывать инвестор; и, напротив, тем слабее становится способность счета поглощать убытки. Право на ошибку практически отсутствует, и даже самые незначительные рыночные колебания могут привести к катастрофическим финансовым потерям.
Основываясь на вышеизложенном анализе рисков, связанных с использованием кредитного плеча, мы предлагаем конкретные рекомендации по его выбору, адаптированные для инвесторов, находящихся на разных этапах своего торгового пути: для абсолютных новичков на рынке Форекс — тех, кто еще не знаком с динамикой рынка, торговыми протоколами и методами управления рисками, — самым безопасным подходом будет полный отказ от использования кредитного плеча. Вместо этого им следует сосредоточиться на приобретении опыта посредством небольших, низкорисковых сделок, чтобы избежать рисков ликвидации, связанных с использованием кредитного плеча, и сохранить свой начальный капитал. Для опытных ветеранов или высококвалифицированных экспертов, обладающих значительным торговым стажем, сохранение осторожности остается непременным условием; кредитное плечо не должно применяться без разбора. Его использование следует рассматривать — и то лишь с предельной осмотрительностью — исключительно в исключительных обстоятельствах: а именно тогда, когда валютная пара достигает исторического максимума или минимума, открывая уникальную, чрезвычайно привлекательную возможность — редкую рыночную аномалию, случающуюся раз в жизни (или раз в несколько десятилетий). Более того, даже при использовании кредитного плеча в подобных сценариях необходимо строго соблюдать жесткие протоколы управления рисками, чтобы не допустить того, чтобы эффект усиления рисков, присущий кредитному плечу, привел к катастрофическим финансовым потерям.

В рамках механизма двусторонней торговли, свойственного инвестициям на рынке Форекс, величайшая опасность, подстерегающая трейдеров, зачастую исходит не от технических торговых потерь, а от рокового заблуждения, глубоко укоренившегося в человеческой природе.

---

Это иллюзия того, что богатство находится на расстоянии вытянутой руки — что заработать деньги можно просто по щелчку пальцев. Однако на протяжении всей своей жизни подавляющее большинство людей обнаруживает, что этот желанный порог неизменно маячит у них перед глазами — дразняще близкий, но навсегда недостижимый.
Это заблуждение проявляется, прежде всего, в одержимости идеей «получить что-то даром». В тот жизненный период, когда следовало бы усердно закладывать прочный фундамент и оттачивать подлинные навыки — в так называемые «золотые годы», — соблазн кредитного плеча на рынке Форекс заставляет человека ошибочно полагать, что для получения легкой прибыли достаточно лишь нажать кнопку мыши. Мерцающие цифры на торговом экране ошибочно воспринимаются как процесс автоматического самоумножения капитала, а технический анализ низводится до уровня некоего «секретного кода», позволяющего разбогатеть в одночасье. Как следствие, устойчивые, требующие усердия навыки, необходимые для того, чтобы зарабатывать себе на жизнь, постепенно забрасываются на фоне колеблющихся узоров свечных графиков и замещаются иллюзорным стремлением к поиску легких путей. В то время как их сверстники глубоко погружаются в свои профессиональные сферы и формируют ключевые компетенции, трейдеры, одержимые рынком Форекс, растрачивают свое время в бесцельных метаниях между демо-счетами и реальной торговлей. Они растрачивают внимание, которое следовало бы направить на самосовершенствование, на «эмоциональные качели», связанные с погоней за рыночными ралли и паническими распродажами, — и в конечном счете утрачивают саму способность надежно закрепиться в реальном мире.
Что еще более жестоко, финансовые потери, понесенные в результате торговли на рынке Форекс, зачастую многократно превышают возможности среднестатистического инвестора их компенсировать. Из-за механизмов двусторонней торговли и использования кредитного плеча рыночная волатильность — увеличивая потенциал прибыли — одновременно многократно усиливает подверженность риску. Многие трейдеры выходят из череды принудительных закрытий счетов (ликвидаций) измотанными и психологически травмированными; они не только истощают свои личные сбережения, но и полностью исчерпывают лимиты по кредитным картам, влезают в огромные долги и даже ставят под удар семейные активы. Те часы, которые когда-то ценились на вес золота — вечера, которые можно было провести с семьей, посвятить профессиональному росту или вложить в обустройство личной жизни, — превращаются в бесконечные бессонные ночи. В темноте остается лишь бешено колотящееся сердце, реагирующее на колебания открытых позиций, в то время как сам баланс счета уже давно обнулился. Когда молодость ускользает, а альтернативные издержки превращаются в безвозвратные потери, трейдеры оглядываются назад и обнаруживают, что остались почти ни с чем — если не считать горы долгов и глубоких психологических шрамов, — а годы, поглощенные торговлей на Форекс, оказываются безвозвратно утраченными.
В такой среде мышление трейдера становится крайне подверженным искажениям; и среди этих искажений особенно губительным оказывается слепая самоуверенность. Случайные прибыли, которые время от времени приносит рынок Форекс, глубоко обманчивы: «бумажная» прибыль, полученная в результате нескольких удачных сделок по тренду, может привести трейдеров к ошибочному убеждению, что они постигли глубинные рыночные механизмы, порождая иллюзию того, что им под силу бросить вызов самой судьбе. Они принимают чистую удачу за подлинное мастерство, интерпретируя мимолетные рыночные подарки как неопровержимое доказательство эффективности своей торговой системы, и тем самым полностью утрачивают благоговение — и уважение — перед риском. Под влиянием такого умонастроения принципы управления размером позиций отбрасываются, правила установки стоп-лоссов становятся пустой формальностью, а кредитное плечо неумолимо наращивается — до тех пор, пока некое экстремальное рыночное событие неизбежно не поглотит одним махом и накопленную «бумажную» прибыль, и первоначальный капитал. В действительности же сложность рынка Форекс выходит далеко за пределы возможностей индивидуального человеческого понимания; Совокупность множества факторов — включая геополитику, политику центральных банков, изменения ликвидности и рыночные настроения — переплетается столь сложным образом, что эту динамику невозможно в полной мере охватить лишь несколькими прибыльными сделками. Не обладая глубоким пониманием истинной природы риска и позволяя мимолетной «бумажной» прибыли порождать чувство высокомерия, трейдер в конечном итоге обречен заплатить высокую цену, столкнувшись с капризным нравом рынка.

Практически не существует успешных прецедентов среди форекс-трейдеров, стремящихся мгновенно разбогатеть; напротив, случаи колоссальных, одномоментных потерь — или даже полной ликвидации торгового счета, спровоцированной бесконтрольным использованием кредитного плеча, — происходят с пугающей частотой, превратившись в почти обыденную реальность на рынке Форекс.

---

В суровых реалиях двусторонней торговли на рынке Форекс лишь немногим избранным удается накопить подлинное состояние, придерживаясь последовательного и дисциплинированного подхода. Для тех же, кто лелеет фантазии о мгновенном обогащении, практически не существует успешных примеров; в то же время феномен масштабных, одномоментных потерь — или даже полной ликвидации счета вследствие бесконтрольного использования кредитного плеча — встречается повсеместно, став почти обыденным явлением на этом рынке.
Подавляющее большинство инвесторов, впервые приходящих на рынок Форекс, зачастую движимы нереалистичными фантазиями о внезапном богатстве. Эта неутолимая жажда быстрой и сверхприбыльной отдачи является почти универсальной чертой, присущей практически всем новичкам, входящим на рынок; она представляет собой квинтэссенцию того неизбежного этапа становления, который должен пройти каждый трейдер на пути к профессиональной зрелости. Однако объективные законы рынка свидетельствуют: хотя теоретическая возможность внезапного и масштабного накопления капитала действительно существует — пусть и для ничтожно малого меньшинства участников, — сопутствующие этому высокие риски зачастую приводят к тому, что подавляющее большинство трейдеров сталкивается с исходом в виде мгновенных, колоссальных потерь.
Те инвесторы, которым действительно удается выжить на рынке иностранной валюты в долгосрочной перспективе и в конечном счете добиться успеха, — это неизменно те люди, которые отказались от идеи поиска «легких путей» и сиюминутной выгоды. Вместо этого они делают ставку на планомерное накопление небольших прибылей и глубокое осмысление накопленного за долгие годы опыта; посредством строгого управления рисками и дисциплинированных торговых стратегий они задействуют эффект сложного процента и фактор времени для обеспечения устойчивого роста своего капитала — вместо того чтобы возлагать надежды на призрачные мифы о мгновенном обогащении.

---

• 
• 

---

13711580480@139.com

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

z.x.n@139.com

Mr. Z-X-N

China · Guangzhou

---