---

Gestionnaire multi-comptes de change Z-X-N
Accepte les opérations, investissements et transactions d'agence de comptes de change mondiaux
Aider les family offices à gérer leurs investissements de manière autonome

---



---

Dans le monde du trading bidirectionnel du Forex, la stabilité des profits ne repose pas sur des modèles techniques complexes ni sur des techniques de trading haute fréquence. Les traders doivent souvent revenir à une approche « simple et constante » et « intransigeante ». L'objectif principal de cette approche est d'abandonner la spéculation à court terme et d'obtenir des rendements cumulatifs grâce à un contrôle strict du rythme de trading et à l'adhésion à la stratégie sur le long terme.

---

Plus précisément, les approches « intransigeantes » efficaces se divisent en deux grandes catégories : la première consiste à déployer une position complète en une seule fois et à la conserver à long terme, sans effet de levier ; la seconde consiste à établir un système de trading adapté à sa tolérance au risque et à sa compréhension du marché, en attendant patiemment les opportunités de trading viables au sein de ce système. Par exemple, une stratégie légère et à long terme consiste à diversifier ses positions en plusieurs petites positions, à les augmenter progressivement et à les conserver au fur et à mesure de la progression de la tendance, jusqu'à ce que le compte atteigne l'objectif de profit attendu, puis à clôturer la position pour sécuriser le profit. Ces deux méthodes peuvent sembler maladroites, manquant de la flexibilité et du potentiel lucratif du trading à court terme. Pourtant, elles s'alignent parfaitement sur les principes fondamentaux du fonctionnement à long terme du marché des changes. Leur robustesse et leur praticabilité sont particulièrement importantes dans le contexte actuel de ralentissement des tendances et de réduction de la volatilité. La première tire parti de la valeur à long terme des devises pour atténuer les risques de volatilité à court terme, tandis que la seconde équilibre le risque et le rendement grâce au contrôle des positions et au suivi des tendances. Toutes deux atténuent efficacement les pertes causées par des transactions fréquentes ou des fluctuations stratégiques.
L'efficacité de la première méthode « maladroite » – l'investissement massif, global et sans effet de levier – réside dans la caractéristique de « retour à la moyenne » commune aux principales devises mondiales. Sur le marché des changes, les fluctuations à court terme des taux de change sont influencées par une interaction complexe de facteurs, notamment des variables subjectives telles que le sentiment du marché et les attentes des investisseurs (par exemple, la publication de données économiques inattendues d'un pays peut susciter des attentes optimistes du marché pour sa monnaie, entraînant une hausse à court terme du taux de change) et des facteurs objectifs d'offre et de demande tels que les balances commerciales internationales et le volume des réserves de change (par exemple, une croissance soutenue des exportations d'un pays, entraînant une augmentation de l'offre de devises, peut peser sur le taux de change). Si ces facteurs peuvent éloigner les cours des devises de leur valeur intrinsèque (généralement déterminée par des indicateurs clés tels que les fondamentaux économiques d'un pays, le niveau d'inflation et la politique de taux d'intérêt) à court terme, ils ne peuvent pas modifier durablement le point d'ancrage de la valeur fondamentale de la monnaie. Par exemple, la monnaie d'un pays peut subir une dépréciation excessive en raison d'une panique boursière à court terme ou devenir surévaluée en raison d'un afflux de capitaux spéculatifs. Cependant, à long terme, le taux de change finira par revenir à un niveau raisonnable, proportionnel à la vigueur économique du pays. Il s'agit d'une manifestation concrète du retour à la moyenne. Sans recours à l'effet de levier, même si un trader se méprend sur les tendances à court terme de la devise et subit une perte théorique après avoir pris position, il n'y a pas lieu de s'inquiéter du risque d'appel de marge dû à l'effet d'amplification de l'effet de levier. La perte sera strictement limitée au capital. Au fil du temps, à mesure que le cours de la devise revient progressivement à sa valeur intrinsèque, la perte théorique antérieure peut non seulement être progressivement compensée, mais même se transformer en rendement positif. Cependant, la mise en œuvre réussie de cette approche requiert une condition préalable essentielle : le spread de taux d'intérêt au jour le jour de la devise ne doit pas être excessivement négatif. Si le spread de taux d'intérêt au jour le jour d'une paire de devises reste significativement négatif pendant une période prolongée, les frais d'intérêts liés à une détention à long terme peuvent continuer d'éroder le capital du compte. Même si le taux de change finit par revenir en territoire positif, cela peut être compensé par les pertes d'intérêts, voire entraîner une perte globale. Il est donc important d'évaluer le spread de taux d'intérêt au jour le jour avant de choisir une paire de devises à négocier.
Examinons la deuxième approche « bête » : une stratégie consistant à conserver une petite position à long terme et à l'augmenter progressivement. Sa logique sous-jacente repose également sur le principe fondamental du marché des changes : les cours des devises fluctuent autour de leur valeur intrinsèque. De plus, la gestion des positions renforce encore la réduction des risques. Contrairement à un investissement unique et important, cette stratégie privilégie une combinaison de « diversification » et de « suivi de tendance ». Établir initialement une position légère limite les pertes sur chaque transaction en cas d'erreur d'appréciation de la tendance, tout en laissant une marge de manœuvre pour des hausses ultérieures si la tendance est conforme aux attentes. Une fois la tendance confirmée et alignée sur la trajectoire de retour à la valeur intrinsèque (par exemple, si une devise entre dans une phase d'appréciation à long terme en raison de l'amélioration des fondamentaux économiques et que le taux de change ne s'est pas significativement écarté de sa valeur intrinsèque), augmenter progressivement la position par lots maximise les gains de la tendance tout en évitant la concentration du risque associée à une hausse unique et globale. La propriété de retour à la moyenne suggère que, si les anticipations subjectives, les déséquilibres offre-demande et d'autres facteurs peuvent entraîner des fluctuations des cours des devises à court terme, la tendance à long terme des principales devises mondiales convergera systématiquement vers leur valeur intrinsèque, offrant ainsi une certaine sécurité de détention à long terme. Même en cas de replis à court terme lors de l'augmentation des positions, une position légère atténue la pression psychologique liée aux pertes latentes et aide les traders à adhérer à leurs stratégies et à attendre la remontée des prix. Il est également important de prendre en compte l'impact des différentiels de taux d'intérêt au jour le jour. Si le différentiel de taux d'intérêt au jour le jour est positif lors d'une détention à long terme, les revenus d'intérêts continus peuvent accroître la valeur du compte. Si le différentiel est négatif, il est important d'équilibrer le coût des intérêts avec les gains de change potentiels afin d'éviter de compromettre la rentabilité de la stratégie en raison de coûts excessifs. De plus, cette stratégie exige une patience et une discipline accrues de la part du trader. De la prise de position initiale au développement complet de la tendance et à l'atteinte de l'objectif de profit, il faut souvent des mois, voire des années, avec de nombreuses fluctuations à court terme. Ce n'est qu'en adhérant strictement à la discipline consistant à « ne pas clôturer une position avant d'avoir atteint l'objectif » que l'on peut véritablement « laisser filer les profits » et, in fine, générer des rendements substantiels grâce à une expansion continue des positions et à une détention à long terme.
Globalement, bien que ces deux méthodes « simplistes » aient des logiques opérationnelles différentes, elles respectent et appliquent fondamentalement les « lois à long terme du marché des changes ». La première exploite la nature de retour à la moyenne des devises pour atténuer les fluctuations à court terme grâce à « l'absence d'effet de levier et à une détention à long terme ». La seconde, basée sur le retour à la moyenne, équilibre le risque et la récompense grâce à des « positions légères et croissantes ». Leur point commun est d'abandonner l'illusion des profits à court terme au profit de rendements stables à long terme. Dans un contexte d'interventionnisme continu des banques centrales mondiales et d'affaiblissement des marchés, ces méthodes « rigoureuses », comparées aux stratégies reposant sur des ruptures à court terme ou le trading haute fréquence, peuvent aider les traders à éviter les pièges du marché et à assurer une croissance régulière de leur compte. En effet, elles ne nécessitent pas que les traders capturent précisément chaque fluctuation à court terme. Au contraire, ils simplifient les décisions de trading en adoptant un processus clair d'ouverture, de maintien et de clôture, grâce à la compréhension des tendances à long terme et des valeurs des devises. Cela réduit les risques d'erreurs dues à des stratégies complexes ou à des opérations fréquentes, et constitue la principale raison de leur vitalité durable dans le trading Forex.

Dans la nature bidirectionnelle du trading Forex, les profits stables des traders Forex performants ne découlent pas de statistiques ponctuelles, mais plutôt de l'accumulation d'innombrables transactions. Ce modèle de profit ne s'obtient pas du jour au lendemain ; il s'acquiert progressivement grâce à une pratique de trading soutenue et à long terme.

---

Les traders Forex immatures croient souvent à tort que des profits stables sont synonymes de taux de gain élevé et d'un ratio profits/pertes élevé, et s'attendent même à obtenir des rendements plusieurs fois supérieurs à leur valeur initiale en une seule année. Cependant, cette attente est irréaliste dans la pratique du trading et conduit souvent à des opérations excessives et à des pertes fréquentes.
Le modèle réel de rentabilité stable pour les traders expérimentés et performants à long terme est bien différent. Leur processus de rentabilité s'apparente davantage à une gestion patiente du marché, subissant d'innombrables petites pertes et petits gains. Lorsqu'une tendance majeure se dessine, ils exploitent leurs positions légères accumulées à long terme pour générer des gains substantiels. Cette stratégie exige une grande patience et une grande discipline, ainsi que la capacité de rester calme face aux fluctuations du marché et de ne pas se laisser influencer par les gains et les pertes à court terme.
De nombreuses stratégies de trading Forex peuvent effectivement générer des profits stables, mais leur efficacité nécessite souvent du temps. Si les traders expérimentés partagent volontiers leurs réussites, ces expériences sont souvent difficiles à reproduire pour la plupart des traders particuliers disposant de faibles capitaux. Le trading Forex est un processus qui consiste à construire à partir de zéro et à accumuler continuellement des résultats, ce qui exige des traders une persévérance constante dans des processus fastidieux et répétitifs. Cette répétition n'est pas facile, et de nombreux traders trouvent la monotonie insupportable et finissent par abandonner.
Les traders Forex doivent être conscients que le trading à court terme non seulement rend difficile la réalisation de profits stables, mais peut même entraîner des pertes régulières. Ce n'est pas un hasard si la grande majorité des personnes qui perdent de l'argent sur le marché des changes sont des traders particuliers disposant de faibles capitaux. L'une des principales raisons est que la plupart des traders particuliers ont tendance à opter pour le trading à court terme. Ils espèrent réaliser des profits élevés grâce à des transactions rapides, mais négligent souvent la complexité et les risques du marché. Cette mentalité impulsive les conduit à commettre fréquemment des erreurs lors des fluctuations du marché, ce qui entraîne in fine des pertes.

Dans le monde du trading Forex, il n'existe pas de source unique de motivation ni de voie unique permettant aux traders d'acquérir une expérience et une expertise fondamentales. Selon la pratique du marché, il existe deux principaux types de pertes : la première consiste à subir des pertes importantes, puis, par un processus de réflexion et de développement proactif, à s'améliorer et à construire un système de connaissances grâce à des leçons pratiques et pénibles. L'autre consiste à rencontrer par hasard un expert en investissement doté d'une solide expérience pratique (ou « personne noble »), dont les conseils ciblés permettent d'éviter les détours et d'accélérer son amélioration.

---

Bien que ces deux voies diffèrent par leurs points de départ et leurs processus, elles reposent toutes deux essentiellement sur l'initiative subjective du trader. La première repose sur « la réticence et la détermination à accepter les pertes », tandis que la seconde repose sur « une attitude d'apprentissage humble et la capacité à saisir les opportunités ». Ensemble, ces deux voies constituent la voie clé pour permettre aux traders de passer du statut de « débutant » à celui de « professionnel », ne différenciant significativement qu'en termes de temps, de coût et d'efficacité de croissance.
Du point de vue de la première voie fondamentale, « l'apprentissage axé sur les pertes », les réactions et les actions d'un trader après avoir subi une perte importante déterminent souvent directement s'il peut réellement apprendre de son échec. Normalement, l'impact psychologique et la motivation à agir engendrés par de telles pertes diffèrent sensiblement selon la source des fonds perdus : si les fonds perdus constituent des profits antérieurs réalisés sur le marché des changes, la douleur ressentie par le trader est relativement faible et il peut inconsciemment considérer cela comme un « retour normal du marché », manquant ainsi de détermination pour explorer en profondeur les causes profondes de la perte. La motivation à apprendre reste souvent superficielle, et il est difficile d'identifier les failles fondamentales du système de trading ; en revanche, si les fonds perdus proviennent de « l'argent durement gagné » accumulé au cours de décennies de gestion d'usines ou d'entreprises, la situation est tout autre. Ce type de fonds est le fruit des efforts et du dévouement à long terme du trader. La perte engendre non seulement une pression financière, mais aussi une réticence à abandonner les efforts passés. Cette émotion se transformera en une détermination et une persévérance extraordinaires, poussant le trader à « comprendre la vérité du trading de devises », non seulement pour identifier les raisons spécifiques des pertes (failles de logique stratégique, manque de contrôle des risques, gestion déséquilibrée des mentalités, etc.), mais aussi pour compenser systématiquement ses propres lacunes professionnelles. Portés par cette puissante motivation, les traders investiront activement du temps et de l'énergie dans l'étude approfondie de toute l'étendue du trading forex : des caractéristiques fondamentales des paires de devises et de l'interprétation des indicateurs macroéconomiques aux outils d'analyse technique avancés, à la logique de prédiction des tendances, en passant par la psychologie du trading et les stratégies de gestion de l'argent. Ils analysent même chaque transaction perdante, analysant des détails tels que le timing d'entrée, la mentalité de conservation et les décisions de clôture, image par image, afin d'identifier les comportements irrationnels et les failles systémiques. Ce processus d'apprentissage s'étend souvent sur plus de dix ans, passant par de multiples cycles d'études théoriques, de validation par simulation, d'essais-erreurs à petite échelle en situation réelle et d'optimisation pratique à grande échelle. Cependant, tant que l'on maintient la ferme conviction qu'il est possible de « récupérer ses pertes et de regagner des profits durement gagnés », on est susceptible d'opérer une transformation qualitative de ses capacités de trading et de développer un système stable et rentable qui lui convient. Cela aura toutefois un coût important, tant en temps qu'en opportunités.
Considérant la deuxième voie, « se faire accompagner par une personne noble », il s'agit essentiellement d'un modèle de croissance « à faible probabilité et à haute efficacité », centré sur la double influence de la « sérendipité » et de l'attitude personnelle. Un scénario typique de ce type d'approche est que les traders, tout au long de leur long parcours d'exploration, maintiennent une attitude d'apprentissage humble, adhérant à une philosophie consistant à « rendre visite à des maîtres renommés et rendre hommage à tous ceux qu'ils rencontrent », sans jamais négliger aucun partenaire d'apprentissage potentiel, et allant même jusqu'à solliciter proactivement les conseils de professionnels du secteur apparemment ordinaires. C'est cette ouverture d'esprit qui leur permet de rencontrer occasionnellement un expert du trading Forex doté de compétences pratiques de haut niveau, mais à la présence discrète (à l'image du « maître déguisé en moine balayeur » dans les romans d'arts martiaux). Forts de leur vaste expérience des marchés, ces experts cernent souvent rapidement les problèmes fondamentaux d'un trader : ils identifient les failles fatales dans ses habitudes de trading grâce à leurs expériences passées, identifient les faiblesses psychologiques grâce à leurs manifestations psychologiques (comme l'interférence d'émotions comme la cupidité, la peur et l'arrogance dans la prise de décision) et soulignent les failles de la logique stratégique grâce à des applications techniques (comme des critères d'évaluation des tendances flous et des paramètres de stop-loss et de take-profit inappropriés). Ils proposent ensuite des « solutions diagnostiques » et des « pistes d'amélioration » ciblées, par exemple en aidant les traders à restructurer la logique fondamentale de leurs systèmes de trading, en corrigeant les idées fausses en matière de gestion de fonds ou en proposant des stratégies pour adapter leur état d'esprit aux conditions de marché extrêmes. Ces conseils précis peuvent aider les traders à éviter les malentendus cognitifs et les pièges pratiques dans lesquels tombent la plupart des novices, en réduisant un cycle de croissance qui pourrait autrement prendre dix ans à quelques années seulement, leur permettant ainsi de passer rapidement de l'immaturité au professionnalisme, et même de devenir des investisseurs prospères capables de réaliser des profits substantiels. Cependant, il est important de comprendre que l'acquisition de ces opportunités dépend fortement de la chance, et que la condition préalable à cette chance est l'humilité du trader. Si un trader est arrogant, a des préjugés envers les opinions des autres, voire n'aime personne, il bloquera activement les opportunités de conseils. Même s'il est entouré de véritables experts en trading, il peut avoir du mal à reconnaître leur valeur, et finalement manquer l'occasion d'éviter les détours. Leur croissance se transforme souvent en un long cycle de pertes, et leur arrogance et leur obstination persistantes peuvent même les empêcher de surmonter les obstacles qui entravent leurs compétences.
Globalement, si ces deux voies d'acquisition d'expérience et de compétences ont leurs propres caractéristiques, elles illustrent toutes deux le principe fondamental du trading forex avancé : qu'il s'agisse d'« approfondir sa pratique après une perte » ou de « rechercher les conseils d'un mentor », l'amélioration de ses compétences repose en définitive sur la « volonté subjective » du trader. La première exige une « détermination à ne jamais accepter l'échec » pour soutenir un apprentissage à long terme, tandis que la seconde exige une « humilité » pour saisir les opportunités potentielles. La pratique du marché montre que la croissance de la plupart des traders commence par une croissance « stimulée par les pertes », car les chances d'être « mentoré par un mentor » sont extrêmement faibles. Seuls les traders passionnés par l'apprentissage et qui réfléchissent proactivement après avoir subi des pertes sont susceptibles, après avoir construit des bases solides, de développer la capacité d'identifier et de saisir les « opportunités offertes par les mentors ». À l'inverse, ceux qui choisissent d'abandonner ou de se plaindre après une perte, ou qui traitent systématiquement le marché et les autres avec arrogance, auront du mal à atteindre une véritable croissance. Par conséquent, pour la plupart des traders Forex, la priorité est de reconnaître la valeur des pertes et de les transformer en motivation pour apprendre, tout en conservant une attitude ouverte et humble. C'est la seule façon de trouver la bonne voie pour progresser entre ces deux voies et de développer progressivement ses compétences en trading professionnel.

En trading Forex, adopter une stratégie à long terme avec une petite taille de position peut minimiser l'impact des pertes et des gains flottants.

---

Le cœur de cette stratégie réside dans une participation au marché avec un état d'esprit stable et une perspective à long terme, plutôt que de se laisser influencer par les fluctuations de prix à court terme. En opérant avec une petite taille de position, les traders peuvent réduire efficacement le risque de chaque transaction, et même si des fluctuations défavorables du marché surviennent, elles n'auront pas d'impact significatif sur leur capital global. De plus, une approche à long terme permet aux traders d'attendre patiemment que les tendances du marché se forment et se maintiennent, accumulant ainsi des profits substantiels sur une période plus longue.
En revanche, les traders Forex qui détiennent des positions importantes à court terme doivent être particulièrement attentifs aux pertes flottantes, car des positions trop importantes augmentent considérablement le risque d'appel de marge. Cependant, au cours de la dernière décennie, la participation au trading Forex à court terme a diminué et le marché mondial des investissements Forex est devenu de plus en plus calme. Cela est principalement dû à l'affaiblissement significatif de la nature tendancielle des devises Forex. Les grandes banques centrales du monde entier ont généralement mis en place des taux d'intérêt bas, voire négatifs, et les taux d'intérêt des principales devises sont étroitement liés à ceux du dollar américain, ce qui entraîne une relative stabilité des cours et une absence de tendances claires. Les devises ont tendance à fluctuer dans des fourchettes étroites, ce qui complique la recherche d'opportunités de profit pour les traders à court terme. Dans ce contexte de marché, un trading important à court terme non seulement ne protège pas contre les fluctuations du marché à court terme, mais peut également entraîner des pertes fréquentes dues à des décisions émotionnelles.
À l'inverse, les traders qui adoptent une stratégie légère et à long terme sont plus prudents. Ils évitent de se précipiter pour obtenir des résultats rapides et attendent patiemment les opportunités du marché. Lorsque les profits flottants sont importants, ils augmentent progressivement leurs positions, réalisant ainsi une croissance patrimoniale à long terme grâce à l'accumulation de petits profits réguliers. Cette stratégie atténue non seulement efficacement la crainte des pertes flottantes, mais aussi la cupidité qui en découle. Les traders peuvent ainsi affronter les fluctuations du marché avec plus de calme et de rationalité, assurant ainsi un développement durable sur un marché des changes complexe et volatil.

Dans le paysage des échanges bilatéraux des investissements en devises, le carry trade à long terme, en tant que stratégie exploitant les différentiels de taux d'intérêt et les tendances monétaires à long terme, offre des avantages uniques. En particulier, le carry trade à long terme, qui associe de nouvelles devises au yen japonais, offre aux traders non seulement un moyen efficace de générer une croissance patrimoniale régulière, mais répond également à leurs besoins en matière de loisirs et de bien-être.

---

Cette stratégie élimine le besoin de surveiller le marché et de trader fréquemment. En sélectionnant les paires de devises appropriées et en détenant des positions à long terme, les traders peuvent obtenir des différentiels de taux d'intérêt constants tout en évitant la pression psychologique de la volatilité à court terme. Cela permet aux traders d'obtenir une appréciation de leurs actifs relativement facilement, ce qui en fait une option d'investissement de haute qualité qui allie rendement et qualité de vie.
Du point de vue de l'investissement, « se détendre chez soi, cliquer facilement sur sa souris pour réaliser des profits substantiels » est l'aspiration ultime de la plupart des traders. Si cette approche d'investissement axée sur le « revenu passif » peut paraître idéaliste, l'investissement à long terme avec portage est sans aucun doute l'une des stratégies qui s'y rattachent le mieux. Son principe fondamental consiste à acheter des devises à taux d'intérêt élevés (comme celles de certains pays émergents, qui maintiennent souvent des taux d'intérêt élevés en raison des besoins de développement économique ou de la politique monétaire) et à vendre des devises à faible taux d'intérêt (comme le yen japonais, qui a longtemps maintenu des taux d'intérêt bas, voire nuls, et présente des caractéristiques stables de faible taux d'intérêt). Conserver ces positions à long terme permet aux investisseurs de bénéficier de différentiels de taux d'intérêt constants au jour le jour entre les deux devises, tout en profitant des fluctuations de change basées sur les tendances à long terme des deux devises, créant ainsi un double flux de profit : « différentiel de taux d'intérêt + taux de change ». Ce modèle de profit ne repose pas sur des prévisions précises des fluctuations du marché à court terme et ne nécessite pas un investissement important en temps pour le suivi du marché et les décisions de trading. Les traders doivent d'abord analyser les paires de devises, planifier leurs positions et évaluer les risques. Par la suite, ils peuvent progressivement accumuler des rendements grâce à des placements à long terme. Cela réduit considérablement l'impact des opérations d'investissement sur la vie quotidienne, permettant ainsi un véritable équilibre entre investissement et vie quotidienne, et répondant parfaitement aux besoins de « loisirs et de bien-être ».
Sur la base des pratiques de marché et des caractéristiques de la monnaie, le Japon, pays comptant le plus grand nombre de traders particuliers au monde, offre des informations précieuses sur les choix d'investissement de sa communauté d'investisseurs particuliers. Les investisseurs particuliers japonais se livrent rarement à des transactions à court terme, privilégiant généralement les placements à long terme. Ce phénomène dissipe non seulement le stéréotype selon lequel la plupart des investisseurs particuliers sont perdants sur le marché, mais démontre également la faisabilité et l'attrait des investissements de portage à long terme. La principale raison pour laquelle les investisseurs particuliers japonais choisissent cette stratégie est la visibilité et la calculabilité des rendements des investissements de portage à long terme : les différentiels de taux d'intérêt peuvent être calculés à l'avance grâce au différentiel de taux d'intérêt au jour le jour entre les paires de devises, ce qui rend le différentiel de taux d'intérêt cumulé des placements à long terme clair et contrôlable. Bien que les gains potentiels liés aux fluctuations des taux de change soient incertains, l'analyse des fondamentaux à long terme de la paire de devises (tels que la croissance économique, l'inflation et l'évolution de la politique monétaire) permet d'anticiper raisonnablement l'évolution des taux de change, atténuant ainsi le risque de rendements inconnus. De plus, les paires de devises adaptées aux investissements de portage à long terme affichent souvent une volatilité relativement stable. Par exemple, le franc suisse et le yen japonais se caractérisent tous deux par de faibles fluctuations. Influencé par l'intervention de la Banque nationale suisse et ses propriétés intrinsèques de valeur refuge, le taux de change du franc suisse fluctue très peu tout au long de l'année, approchant même la stabilité des devises à taux fixe. Bien que le yen japonais présente une volatilité légèrement supérieure à celle du franc suisse, il maintient un taux d'intérêt bas sur une longue période et ses fluctuations de taux de change présentent à la fois des caractéristiques cycliques et tendancielles. Associer le yen à une devise à haut rendement offre à la fois la possibilité de générer des différentiels de taux d'intérêt grâce à des taux stables et bas, et la possibilité de générer des rendements supplémentaires grâce à des tendances de taux de change relativement prévisibles. Par conséquent, associer le yen à des devises à haut rendement reste un choix populaire sur le marché mondial des investissements de portage.
Cependant, l'investissement de portage à long terme n'est pas sans poser de difficultés. Cela est d'autant plus vrai compte tenu de la faible marge de fluctuation du marché mondial des changes au cours des deux dernières décennies, avec des fluctuations fréquentes des taux de change des principales paires de devises. Cela a conduit certains traders à s'interroger sur la pertinence du forex pour des investissements à long terme sur plusieurs années. Ce scepticisme est particulièrement prononcé pour l'investissement de portage à long terme sur des paires de devises de niche : lorsque des baisses importantes surviennent pendant la période de détention, les traders peuvent facilement devenir anxieux. Bien que les différentiels de taux d'intérêt mensuels stables génèrent des rendements cumulés et que le cours actuel de la paire de devises se situe dans ses limites historiques, les fondamentaux et les différentiels de taux d'intérêt favorisent les positions à long terme. Cependant, la transmission des fluctuations des paires de devises concernées (différentes paires de devises sur le marché des changes présentent des liens complexes, et des fluctuations importantes d'une paire de devises majeure peuvent se transmettre par la conversion des taux de change et le sentiment du marché, déclenchant des ajustements de prix sur des paires de devises plus petites) peut entraîner des replis de prix à court terme sur les paires de devises détenues. Les traders se retrouvent alors souvent face à un dilemme : ils sont réticents à clôturer leurs positions (de peur de manquer des gains ultérieurs), mais hésitent à les conserver (de peur d'une nouvelle baisse entraînant des pertes). Conserver ses positions devient alors un véritable défi.
D'un autre point de vue, cependant, ce défi a également des implications positives. D'une part, les paires de devises de niche, en raison de leur faible attention du marché, sont quasiment exemptes de commentaires et d'actualités, ce qui empêche les traders d'effectuer des ajustements de position irrationnels sous l'influence d'informations externes et réduit l'impact des fluctuations émotionnelles sur l'exécution des stratégies. D'autre part, les périodes de drawdowns constituent un test crucial de la force psychologique et des convictions stratégiques d'un trader. Tant que la logique d'investissement initiale (stabilité des différentiels de taux d'intérêt, soutien fondamental des paires de devises et analyse des tendances à long terme) est correcte, les drawdowns à court terme font partie intégrante des fluctuations normales du marché. Maintenir fermement ses positions pendant ces périodes permet non seulement aux traders de continuer à tirer profit des différentiels de taux d'intérêt, mais aussi d'attendre que le taux de change revienne à une fourchette raisonnable, pour finalement en récolter les fruits. Par conséquent, dans l'investissement en carry à long terme, la force psychologique et la concentration stratégique du trader sont cruciales. Ce n'est qu'en restant rationnel face aux fluctuations à court terme et en adhérant à une logique d'investissement éprouvée que l'on peut pleinement exploiter les avantages du carry à long terme, réaliser une croissance stable du patrimoine sur le long terme et profiter pleinement de l'expérience d'investissement « détente et bien-être ».
Globalement, les investissements en carry à long terme associant de nouvelles devises nationales au yen japonais offrent un avantage pratique considérable dans le contexte actuel du marché des changes. Leur faible effort opérationnel et leurs rendements élevés et stables répondent à la fois aux besoins fondamentaux de croissance du patrimoine et à la recherche d'un mode de vie sain et paisible. De plus, face à des difficultés telles que des baisses à court terme, tant que les traders conservent une conviction stratégique ferme et un état d'esprit sain, ils peuvent atténuer efficacement les risques et exploiter pleinement le double potentiel de profit des « différentiels de taux d'intérêt et des taux de change », ce qui en fait une stratégie d'investissement à long terme hautement compétitive pour les opérations de change bilatérales.

---

---

• 
• 

---

13711580480@139.com

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

z.x.n@139.com

Mr. Z-X-N

China · Guangzhou

---