---

مدير صرف العملات الأجنبية متعدد الحسابات Z-X-N
يقبل عمليات وكالة حسابات الصرف الأجنبي العالمية والاستثمارات والمعاملات
مساعدة المكاتب العائلية في إدارة الاستثمار المستقل

---



---

في تداول الفوركس ثنائي الاتجاه، غالبًا ما يجد متداولو الفوركس صعوبة في تحقيق وحدة الفكر واليد، أو وحدة المعرفة والفعل.

---

يكمن السبب الجذري لهذه الظاهرة في أن متداولي الفوركس الحاليين، نظريًا وعمليًا، لم يُقنعوا عقولهم بعدُ بإدراك تعقيد وخبرة تداول الفوركس واحترامهما وتقديرهما تقديرًا عاليًا. بمعنى آخر، لم يُدرك متداولو الفوركس تحديات تداول الفوركس تمامًا، ويعتمدون حاليًا بشكل أكبر على أحكامهم وخبراتهم الشخصية.
على وجه التحديد، غالبًا ما يعتقد متداولو الفوركس أن نماذج التداول التي طوروها من خلال التراكم طويل الأمد والتحسين المتكرر هي الوحيدة الجديرة بالثقة. هذه النماذج، التي طوروها من خلال الدراسة والممارسة اليومية، قابلة للتخصيص والتكيف بشكل كبير. يعتقدون أن المعرفة المكتسبة من خلال الخبرة الشخصية والممارسة فقط هي التي تمنحهم الثقة اللازمة للمثابرة. بدون هذا النوع من الخبرة المباشرة، غالبًا ما يشعر المتداولون بالضياع وعدم اليقين، مما يؤثر بشدة على قدرتهم على الالتزام باستراتيجيات التداول الخاصة بهم.
علاوة على ذلك، مع أهمية تكرار نموذج تداول الفوركس، يجب على المتداول نفسه البحث فيه بدقة والتحقق من صحته. فقط عندما يفهم المتداولون كل تفاصيل النموذج بدقة ويتمكنون من تعديله بمرونة وفقًا لتقلبات السوق، يمكنهم تحقيق وحدة الفكر واليد، ووحدة المعرفة والعمل. هذا الوعي الذاتي العميق والقدرة العملية هما مفتاحا الاستثمار الناجح في الفوركس.

في نظام التداول ثنائي الاتجاه لاستثمار الفوركس، ونظرًا لمزاياه الفريدة المتمثلة في كل من المراكز الطويلة والقصيرة ومرونة الاستجابة لتقلبات السوق، يميل مستثمرو الفوركس العقلانيون إلى تقدير كل فرصة استثمارية تتوافق مع استراتيجية تداولهم.

---

لا توفر هذه الفرص إمكانية تحقيق الربح من تقلبات أسعار الصرف فحسب، بل تتطلب أيضًا من المستثمرين اتخاذ أحكام وقرارات حكيمة بناءً على منظور متعدد الأبعاد، بما في ذلك بيانات الاقتصاد الكلي، والديناميكيات الجيوسياسية، والتحليل الفني. لذلك، تتمتع كل فرصة استثمارية فعّالة بقيمة استراتيجية عالية.
من منظور المشاركة في السوق، فإن المشهد التنافسي في قطاع استثمار وتداول العملات الأجنبية ليس مكتظًا في الواقع. يمكن إرجاع الأسباب الرئيسية إلى عاملين. أولاً، من منظور صفات المتداولين أنفسهم، يفرض تداول العملات الأجنبية متطلبات عالية للغاية على صبر المستثمرين وانضباطهم وقدرتهم على تحمل المخاطر. تتطلب الطبيعة العشوائية لتقلبات السوق والطبيعة طويلة الأجل لتكوين الاتجاهات من المستثمرين التحلي بالشجاعة للالتزام بنظام تداول وتطبيق استراتيجيات وقف الخسارة وجني الأرباح بدقة. ومع ذلك، في السوق الحقيقي، فإن نسبة المتداولين الذين يستطيعون التغلب على إغراءات التقلبات قصيرة الأجل والحفاظ على عمليات عقلانية منخفضة نسبيًا. ينسحب العديد من المشاركين في منتصف الطريق بسبب قلة الصبر أو التدخل العاطفي، مما يُقلل بشكل غير مباشر من كثافة المنافسة الفعالة في السوق.
من ناحية أخرى، ونظرًا لاختلاف البيئات التنظيمية العالمية، فرضت العديد من الدول والمناطق حول العالم درجات متفاوتة من القيود على أنشطة الاستثمار والتداول في النقد الأجنبي المحلي، مدفوعةً بمخاوف مثل الحفاظ على الاستقرار المالي المحلي ومنع مخاطر تدفقات رأس المال العابرة للحدود. حتى أن بعض الأسواق حظرت تمامًا تداول النقد الأجنبي غير المصرح به. على النقيض من ذلك، تتمتع الأسهم والعقود الآجلة، كمنتجات استثمار مالي تقليدية، بتاريخ أطول وأنظمة تنظيمية أكثر نضجًا، وهي مُدمجة في الإطار الرسمي للسوق المالية في معظم الدول والمناطق. وهي عمومًا لا تخضع لنفس القيود أو المحظورات الصارمة التي يخضع لها تداول النقد الأجنبي. وقد دفع هذا بعض المستثمرين المحتملين إلى تفضيل أسواق الأسهم والعقود الآجلة، مما زاد من ابتعاد المشاركين عن سوق النقد الأجنبي.

في تداول العملات الأجنبية ثنائي الاتجاه، يمكن للمتداولين مراعاة عدم وضع أوامر إيقاف الخسارة عند إنشاء أو زيادة مراكزهم في سوق متماسكة. تعتمد هذه الاستراتيجية على خصائص السوق المتماسكة: تقلبات أسعار طفيفة واتجاه غير واضح.

---

في بيئة السوق هذه، قد يؤدي وضع أمر إيقاف الخسارة إلى قيام المتداولين بتفعيل أوامر إيقاف الخسارة بشكل متكرر بناءً على تقلبات السوق قصيرة الأجل، مما يؤدي إلى تراكم الخسائر الصغيرة التي تؤدي في النهاية إلى خسائر كبيرة. هذه الظاهرة شائعة في أسواق الأسهم والعقود الآجلة والعملات الأجنبية (الفوركس) التي تتراوح أسعارها بين 10 و15 دولارًا أمريكيًا. غالبًا ما تُعتبر أوامر إيقاف الخسارة خسائر غير ضرورية، حتى أنها تُسمى مازحًا "ضرائب الذكاء"، وهي أحد الأسباب الرئيسية لخسائر المستثمرين الأفراد.
في أسواق تتراوح أسعارها بين 10 و15 دولارًا أمريكيًا، تكون تقلبات الأسعار عادةً محدودة، ويفتقر السوق إلى اتجاه واضح. في هذه الحالات، قد يدفع وضع أمر إيقاف الخسارة المتداولين إلى تفعيل أوامر إيقاف الخسارة بشكل متكرر بناءً على تقلبات السوق قصيرة الأجل. هذا الأمر المتكرر لا يستنزف رأس مال المتداولين فحسب، بل يُضعف ثقتهم أيضًا. لذلك، يختار العديد من المتداولين عدم وضع أوامر إيقاف الخسارة في الأسواق التي تشهد تقلبات سعرية، بل يستخدمون حجم مركز أصغر لإدارة المخاطر. يمكن لهذا الحجم الأصغر للمركز أن يقلل من مخاطر الصفقة الواحدة إلى حد ما، مما يسمح للمتداولين بتجاوز حالة عدم اليقين في السوق بشكل أفضل.
على عكس الأسواق التي تشهد تقلبات سعرية، تكتسب وظيفة ودور أوامر إيقاف الخسارة أهمية خاصة في الأسواق الرائجة. سواء في أسواق الأسهم أو العقود الآجلة أو الفوركس الرائجة، فإن وضوح الاتجاه يجعل أوامر إيقاف الخسارة أداة فعالة لإدارة المخاطر. من خلال تحديد نقاط إيقاف الخسارة المناسبة، يمكن للمتداولين الخروج من مراكزهم فورًا عند انعكاس اتجاه السوق، وبالتالي حماية رأس مالهم. في الأسواق الرائجة، يمكن لأوامر إيقاف الخسارة أن تساعد المتداولين على إدارة المخاطر وتجنب الخسائر الكبيرة الناتجة عن التقلبات الكبيرة في السوق.
يتميز سوق الصرف الأجنبي بخصائص فريدة. عادةً ما تُقيّد البنوك المركزية الكبرى حول العالم عملاتها ضمن نطاق ضيق نسبيًا. تُؤدي هذه السياسة إلى فترات طويلة من التماسك وتقلبات أسعار ضئيلة. تُشكّل هذه السمة السوقية تحديات أكبر للمتداولين الأفراد ذوي رأس المال الصغير في سوق الفوركس. نظرًا لانخفاض تقلبات السوق، يصعب على المتداولين تحقيق هوامش ربح كافية من خلال التداول قصير الأجل. كما تُفاقم أوامر وقف الخسارة المتكررة خسائرهم. وقد استنفد العديد من متداولي الفوركس الأفراد رأس مالهم الأولي بسبب أوامر وقف خسارة غير حكيمة، واضطروا في النهاية إلى الخروج من السوق.
بالنسبة للمتداولين الذين يُفضّلون عدم وضع أوامر وقف الخسارة، فإن الاستراتيجية الشائعة هي الاحتفاظ دائمًا بمركز صغير. هذا يمنحهم مرونة أكبر في مواجهة تقلبات السوق، ويُجنّبهم المخاطر الكبيرة المرتبطة بالمراكز الكبيرة. ومع ذلك، فإن الطبيعة البشرية تُمثّل نقطة ضعف: فحتى لو استطاع المتداولون تحمّل تقلبات الخسائر، فإنهم غالبًا ما يُكافحون لتحمّل تقلبات الأرباح. يختار العديد من المتداولين الخروج قبل أوانهم عند تحقيق الأرباح، مما يُفوّت عليهم فرص ربح أكبر. تُظهر هذه الظاهرة أنه حتى مع الاحتفاظ بمركز صغير، لا يزال المتداولون بحاجة إلى التغلب على نقاط الضعف البشرية لتحقيق أرباح مستقرة وطويلة الأجل في السوق.
في تداول الفوركس ثنائي الاتجاه، عند إنشاء أو زيادة المراكز في سوق متماسكة، يمكن للمتداولين التفكير في تجنب أوامر وقف الخسارة وإدارة المخاطر بدلاً من ذلك من خلال العمل بمركز صغير. تستند هذه الاستراتيجية إلى خصائص السوق المتماسكة: تقلبات أسعار صغيرة واتجاه غير واضح. في السوق المتقلبة، يصبح وقف الخسارة أداة فعالة لإدارة المخاطر، مما يساعد المتداولين على التحكم في المخاطر وتجنب الخسائر الكبيرة الناجمة عن التقلبات الكبيرة في السوق. يتميز سوق الفوركس بفترات طويلة من التماسك، مما يشكل تحديات أكبر للمتداولين الأفراد ذوي رأس المال الصغير. من خلال الاحتفاظ بمركز صغير، يمكن للمتداولين تقليل المخاطر إلى حد ما، لكنهم ما زالوا بحاجة إلى التغلب على نقاط الضعف البشرية لتحقيق أرباح مستقرة وطويلة الأجل في السوق.

في سوق تداول الفوركس ثنائي الاتجاه، لا يعتمد بناء نموذج تداول فريد للمتداول على التلقين الخارجي أو التقليد البسيط، بل ينبع من التجربة والخطأ المستمرين، والتلخيص، والتكرار من خلال ممارسة السوق طويلة الأمد. وفي النهاية، ومن خلال اتخاذ القرارات المستقلة، يترسخ هذا النموذج في إطار تداول يتكيف مع نظامه المعرفي الفردي، ورغبته في المخاطرة، وعاداته التشغيلية.

---

تكمن القيمة الأساسية لهذا النموذج في "قدرته على التكيف الشخصي" - فلا يوجد "نموذج أمثل" عالمي في السوق. يمكن فقط تطوير "نظام خاص" يتحقق منه المتداولون شخصيًا، ويمكنه تحقيق عملية اتخاذ قرارات مستقرة مع الحفاظ على مخاطر قابلة للإدارة. لا يمكن استبدال هذه العملية مباشرةً بالتعليمات الخارجية؛ بل يجب أن تعتمد على فهم المتداول العميق للسوق وخبرته العملية.
من جوهر تكنولوجيا تداول العملات الأجنبية (الفوركس)، تُعدّ أدوات التحليل الفني المختلفة، وأنظمة المؤشرات، ومنطق الاستراتيجية مصادرَ معرفةٍ سوقيةً متاحةً للعامة. ولا تنبع قيمتها من "ندرة المعلومات"، بل من فهم المتداول العميق للتكنولوجيا الأساسية وتنفيذها المتسق. يُخطئ معظم المتداولين في تقدير تطبيق التكنولوجيا. تكمن المشكلة الأساسية في فهم سطحي للمنطق الفني - فهم لا يُتقنون سوى العمليات الأساسية مثل وضع معايير المؤشرات وتحديد الأنماط، لكنهم يفشلون في فهم العرض والطلب الأساسيين في السوق، وتدفقات رأس المال، ومنطق اللعبة الطويلة والقصيرة الذي تعكسه التكنولوجيا. يؤدي هذا إلى عدم القدرة على تكييف الأدوات الفنية بمرونة مع تغيرات السوق في التداول الفعلي، مما يؤدي في النهاية إلى "تشويه التنفيذ"، واختزالها إلى إجراءات تشغيلية رسمية بدلاً من دعم فعال لاتخاذ القرارات. وكما يُجمع عليه السوق، "من السهل الحديث عنها نظريًا، لكن من الصعب تطبيقها عمليًا". لا يمكن إدراك قيمة التكنولوجيا إلا من خلال التكامل العميق مع ممارسات السوق. المعرفة التقنية المنفصلة عن الممارسة العملية هي في جوهرها مجرد معرفة نظرية مجزأة.
والأهم من ذلك، أن تداول الفوركس هو في جوهره "مهارة" تتطلب تدريبًا طويل الأمد، وليس تخصصًا يمكن إتقانه بمجرد تراكم المعرفة. يكمن الفرق الجوهري بين المهارات والمعرفة في أن المعرفة تركز على "الفهم المعرفي"، بينما تُركز المهارات على "الكفاءة العملية واتخاذ القرارات الانعكاسية". يتطلب تطوير أي مهارة تدريبًا طويل الأمد ومنهجيًا ومدروسًا، وتداول الفوركس ليس استثناءً. مهارات التداول التي لا تُصقل من خلال الممارسة المستمرة للسوق تظل مجرد مهارات نظرية، لا يمكن تحويلها إلى قدرات عملية للاستجابة لتقلبات السوق المعقدة. يتوافق هذا المبدأ بشكل وثيق مع المنطق الكامن وراء تطوير المهارات في مجالات أخرى: فتحسين مهارات السباحة ينبع من التدريب المستمر في الماء، وليس مجرد تعلم نظرية السباحة؛ ويعتمد تحسين العزف على البيانو على ممارسة يومية للأصابع، وليس مجرد إتقان نظرية الموسيقى؛ ويتطلب إتقان لغة ما تواصلًا طويل الأمد ومرتبطًا بالسياق، وليس مجرد حفظ قواعد اللغة؛ ويتطلب تحسين المستوى التنافسي للرياضي تدريبًا بدنيًا وفنيًا منهجيًا.
وبالمثل، يتطلب تطوير مهارات تداول الفوركس تدريبًا مكثفًا في الوقت الفعلي (أو محاكاة عالية الجودة). من خلال الاستجابة المتكررة لتقلبات السوق، والتعامل مع ظروف السوق غير المتوقعة، وتصحيح أخطاء اتخاذ القرارات، يطور المرء تدريجيًا إيقاع تداول مستقرًا، وتحكمًا غريزيًا بالمخاطر، واتخاذ قرارات فعّالة، مما يؤدي في النهاية إلى تحقيق تحول نوعي من "المعرفة النظرية" إلى "المهارات العملية".

في سوق تداول الفوركس ثنائي الاتجاه، تنبع الخلافات بين المتداولين حول استراتيجيات وقف الخسارة أساسًا من اختلافات في التصورات التي تشكلت من تجارب التداول السابقة.

---

يرفض بعض المتداولين وضع أوامر وقف الخسارة. والسبب الرئيسي هو أنهم واجهوا مرارًا وتكرارًا مواقف انعكس فيها السوق فورًا بعد تفعيل أمر وقف الخسارة. لم يُخفِّف تنفيذ أمر إيقاف الخسارة من المخاطر فحسب، بل أضاع أيضًا فرص ربح محتملة. وقد عززت هذه التجربة السلبية نفورهم من أوامر إيقاف الخسارة. في المقابل، غالبًا ما واجه المتداولون الذين يلتزمون باستراتيجيات إيقاف الخسارة عواقب وخيمة لعدم وضع أوامر إيقاف الخسارة: إما أن تُمحى حساباتهم بسبب حركة سوق أحادية الجانب، أو أنهم يُحاصرون في مركز عميق بسبب الخسائر المتزايدة. دفعتهم هذه الدروس المؤلمة إلى اعتبار أوامر إيقاف الخسارة أداةً أساسيةً لإدارة المخاطر.
من منظور التداول نفسه، يُعد تداول الفوركس قصير الأجل بمركز كبير وبدون أمر إيقاف خسارة في جوهره "لعبة احتمالية"، تختلف فقط في حجم اللعبة بالنسبة لحجم التعرض للمخاطرة. فبينما يبدو تداولًا نشطًا ظاهريًا، إلا أنه في الواقع يُعادل سلوكًا مضاربيًا يتجاهل إدارة المخاطر. من المهم أن نفهم أن إحدى السمات الأساسية للسوق المالية هي عدم اليقين. فكل منطق تداول قائم على الاحتمالات، واليقين الوحيد هو عدم القدرة على التنبؤ باتجاهات السوق. القيمة الأساسية لاستراتيجية وقف الخسارة هي التحوط من هذا الغموض المتأصل من خلال وضع حد أقصى لتحمل المخاطر، مما يمنع تجاوز الخسائر من صفقة واحدة لسعة الحساب.
من المهم بشكل خاص ملاحظة أن أزواج عملات الفوركس غالبًا ما تشهد درجة عالية من التماسك، حيث تتقلب الأسعار بشكل متكرر ضمن نطاق محدد. تُفاقم هذه الحالة السوقية مخاطر التداول قصير الأجل ذي الأوزان الثقيلة: أولًا، ضيق مجال تقلبات الأسعار في سوق التماسك يجعل من الصعب تحقيق هوامش ربح كافية لتغطية تكاليف ومخاطر التداول ذي الأوزان الثقيلة. ثانيًا، التقلبات المتكررة في نطاق ضيق تُفعّل بسهولة أوامر وقف الخسارة، مما يؤدي إلى حالة سلبية من "أوامر وقف الخسارة المتكررة" واستنزاف مستمر لأموال الحساب.
بناءً على ذلك، عادةً ما يعتمد متداولو الفوركس ذوو الخبرة على المدى الطويل إطار استراتيجية "تخطيط مركز بسيط + متابعة الاتجاه". المبدأ الأساسي هو تقليل تأثير مركز واحد على الحساب من خلال العمل بمركز تداول خفيف، مع نشر مراكز متعددة تدريجيًا بما يتماشى مع الاتجاه العام. يُخفف هذا النهج بفعالية من خطر تكرار أوامر إيقاف الخسارة خلال سوق متماسك، مع السماح أيضًا للتأثير التآزري للمراكز المتعددة بتحقيق أرباح مدفوعة بالاتجاه عند ظهوره، مما يحقق توازنًا طويل الأجل بين المخاطر والعائد.
يجب التأكيد على أن "منتجات الاستثمار عالية التماسك غير مناسبة لأوامر إيقاف الخسارة التقليدية" هو مبدأ أساسي في تداول الفوركس. هذا لا ينفي ضرورة أوامر إيقاف الخسارة، بل لأن تقلبات الأسعار في سوق متماسك تكون أكثر عشوائية، مما يجعل أوامر إيقاف الخسارة الثابتة التقليدية عرضة للاختراقات الكاذبة، مما يجعلها ضحية لتقلبات السوق. في مثل هذه الحالات، من الأهم دمج أدوات مثل إدارة المراكز وتصفية الاتجاهات لبناء نظام للتحكم في المخاطر مُصمم خصيصًا للأسواق المتماسكة، بدلاً من الاعتماد فقط على أوامر إيقاف الخسارة الثابتة.

---

---

• 
• 

---

008613711580480

008613711580480

008613711580480

z.x.n@139.com

Mr. Z-X-N

China·Guangzhou

---