---

مدير صرف العملات الأجنبية متعدد الحسابات Z-X-N
يقبل عمليات وكالة حسابات الصرف الأجنبي العالمية والاستثمارات والمعاملات
مساعدة المكاتب العائلية في إدارة الاستثمار المستقل

---



---

في تداول الفوركس، يجب على المتداولين فهم فعالية مستويات الدعم والمقاومة بعمق. ويكمن وراء ذلك الديناميكيات النفسية لمختلف المستثمرين.

---

إن فعالية مستويات الدعم والمقاومة ليست مجرد مسألة خطوط عشوائية يرسمها المتداولون؛ بل هي متجذرة بعمق في سيكولوجية السوق. ويكمن هذا الأساس النفسي في قلب التحليل الفني ومحرك رئيسي لديناميكيات سوق الفوركس.
عندما تنخفض الأسعار إلى مستوى معين، تتضح فعالية مستويات الدعم. عند هذه النقطة، تصبح الديناميكيات النفسية لكل من الثيران والدببة، وكذلك أولئك الذين يقفون على الهامش، حاسمة. يزيد المستثمرون طويلو الأجل، خوفًا من تفويت ارتفاع الأسعار، من مراكزهم؛ بينما يسعى المستثمرون قصيرو الأجل، خوفًا من الخسائر، إلى إغلاق مراكزهم للعودة إلى سعر التعادل. وعلى هامش السوق، متوقعين المزيد من انخفاضات الأسعار للاستفادة من الفرص. يُنشئ نشاط الشراء المُشترك لهذه الأطراف الثلاثة، بطبيعة الحال، مستوى دعم، يمنع المزيد من انخفاضات الأسعار، وقد يُحفز انتعاشًا كبيرًا.
وبالمثل، عندما ترتفع الأسعار إلى مستوى مُعين، تتضح فعالية مستويات المقاومة. عند هذه النقطة، تعود الديناميكيات النفسية بين الثيران والدببة والمُراقبين إلى الواجهة. يختار المُستثمرون طويلو الأجل جني الأرباح، ويواصل المُستثمرون قصيرو الأجل زيادة مراكزهم، ويبدأ المُراقبون الحذرون بدخول السوق وإنشاء مراكز بيع. هذه القوى المُجتمعة تجعل مستويات المقاومة عائقًا كبيرًا أمام حركة الأسعار الصاعدة.
بالنسبة لمتداولي الفوركس، يُعد الفهم العميق للمنطق النفسي وراء مستويات الدعم والمقاومة أمرًا بالغ الأهمية. مُقارنةً بمن يفشلون في فهم هذه الآلية النفسية، فإن المُتداولين الذين يفهمون هذه النفسية أكثر قدرة على فهم إيقاع وأنماط سوق الفوركس بدقة أكبر. هذا الفهم العميق لا يُساعدهم فقط على تجميع وتنمية ثرواتهم بفعالية أكبر، بل يُتيح لهم أيضًا تحقيق الحرية المالية في وقت أقرب.

في تداول الفوركس، يجب على المتداولين فهم أنماط وفعالية تقاطعات المتوسطات المتحركة للساعة الواحدة بعمق، لأن هذا ينطوي على تفاعل نفسي بين مختلف المستثمرين.

---

خلال اتجاه صعودي رئيسي، عندما يبدأ سعر العملة في التراجع ويواصل انخفاضه، ويتقاطع المتوسط ​​المتحرك للساعة الواحدة هبوطًا، تتضح صحة تقاطع المتوسط ​​المتحرك للساعة الواحدة. عند هذه النقطة، يُغلق المستثمرون المتفائلون على المدى الطويل مراكزهم جزئيًا مع الاحتفاظ ببعض مراكزهم التي تصل إلى قاع دوري طويل الأجل؛ ويُغلق المتداولون المتفائلون على المدى القصير جميع مراكزهم ويحققون الأرباح؛ بينما يدخل المتداولون المتشائمون على المدى القصير السوق للبيع على المكشوف. ومع ذلك، نظرًا للاتجاه الصعودي الطويل والتراجع القصير في الاتجاه الصعودي، قد يكون الربح المحتمل من فرصة البيع على المكشوف منخفضًا. يؤدي سلوك البيع المشترك لهذه الأطراف الثلاثة بطبيعة الحال إلى تقاطع متوسط ​​متحرك هبوطي، مما يؤدي إلى استمرار انخفاض السعر، أو حتى انخفاضه بشكل كبير.
خلال اتجاه هبوطي كبير، عندما يبدأ سعر العملة في التراجع والاستمرار في الارتفاع، ويتقاطع المتوسط ​​المتحرك لساعة واحدة صعودًا، تتضح صحة تقاطع المتوسط ​​المتحرك لساعة واحدة. عند هذه النقطة، يقوم مستثمرو الأجل القصير بتصفية مراكزهم جزئيًا مع الاحتفاظ ببعض المراكز طويلة الأجل متعددة السنوات ذات الحد الأقصى الدوري. يقوم متداولو الأجل القصير بتصفية جميع مراكزهم وجني أرباحهم. سيبدأ متداولو الأجل القصير بدخول السوق والدخول في صفقات شراء. ومع ذلك، نظرًا لاستمرار الاتجاه الهبوطي والتراجعات القصيرة في الاتجاه الهبوطي، فقد تكون العوائد المحتملة من هذه الصفقات الطويلة منخفضة. يؤدي نشاط الشراء المشترك لهذه الأطراف الثلاثة بطبيعة الحال إلى تقاطع متوسط ​​متحرك صعودي، مما يؤدي إلى مزيد من الارتفاع في الأسعار، وربما حتى إلى ارتفاع كبير.
خلال الاتجاه الصعودي الرئيسي، يُدرك متداولو الفوركس ذوو الخبرة جيدًا أنماط وفعالية تقاطعات المتوسطات المتحركة للساعة. ولا يستفيدون إلا من التقاطعات الصعودية للمتوسطات المتحركة للساعة خلال الاتجاه الصعودي، ويتجنبون دخول السوق عند تقاطع المتوسطات المتحركة للساعة هبوطًا. ويرجع ذلك إلى أن الاتجاه الصعودي عادةً ما يكون طويلًا، بينما تكون التراجعات قصيرة. وخلال الاتجاه الهبوطي الرئيسي، يُدرك متداولو الفوركس ذوو الخبرة جيدًا أنماط وفعالية تقاطعات المتوسطات المتحركة للساعة. ولا ينتهزون فرص الدخول إلا عند تقاطع المتوسطات المتحركة للساعة هبوطًا خلال الاتجاه الهبوطي، ويتجنبون الدخول عند تقاطع المتوسطات المتحركة للساعة صعودًا. ويرجع ذلك إلى أن الاتجاهات الهبوطية تكون أطول، بينما تكون التراجعات أقصر عادةً.

في تداول الفوركس، يجب على المتداولين فهم مبادئ وفعالية طريقة الدخول عند تقاطع المتوسط ​​المتحرك لساعة واحدة فهمًا عميقًا. لا تعكس هذه الأداة التحليلية الفنية اتجاهات السوق فحسب، بل تكشف أيضًا عن الديناميكيات النفسية لمختلف المستثمرين.

---

خلال اتجاه صاعد رئيسي، عندما يبدأ سعر العملة في التراجع والانخفاض، ليصل إلى نهاية الاتجاه، يبدأ السوق بالاستقرار ويدخل فترة من التماسك، أو حتى يُظهر علامات تماسك صاعد، يبدأ المتوسط ​​المتحرك لساعة واحدة بالتحرك صعودًا أو التقاطع. عند هذه النقطة، تظهر فرصة دخول عند تقاطع المتوسط ​​المتحرك لساعة واحدة. سيبني المستثمرون المتفائلون على المدى الطويل مراكز تداول خفيفة متعددة تدريجيًا كتكملة لمراكز التداول طويلة الأجل التي وصلت إلى أدنى مستوياتها؛ وسيبني المتداولون المتفائلون على المدى القصير مراكز تداول طويلة الأجل تدريجيًا؛ وسيبدأ المتفائلون، سواءً كانوا متداولين قصيري الأجل أو مستثمرين طويلي الأجل، بالشراء أيضًا. ويؤدي نشاط الشراء المشترك لهذه الأطراف الثلاثة بطبيعة الحال إلى تقاطع متوسط ​​متحرك صاعد، مما يدفع الأسعار إلى مزيد من الارتفاع، وربما يُحدث ارتفاعًا كبيرًا.
خلال اتجاه هبوطي رئيسي، عندما يبدأ سعر العملة في التراجع والارتفاع باستمرار حتى يصل إلى نهاية الاتجاه، يتوقف الاتجاه الصعودي ويدخل فترة من التماسك، أو حتى يُظهر علامات تماسك هبوطي، سيبدأ المتوسط ​​المتحرك لساعة واحدة في التحرك هبوطًا أو التقاطع. عند هذه النقطة، يُمثل تقاطع المتوسط ​​المتحرك لساعة واحدة أيضًا فرصة دخول. سيبني المستثمرون المتشائمون على المدى الطويل تدريجيًا عدة مراكز خفيفة كتكملة لمراكزهم الرئيسية طويلة الأجل؛ وسيبني المتداولون المتشائمون على المدى القصير تدريجيًا مراكز بيع قصيرة الأجل؛ وسيبدأ المتفائلون على المدى القصير والمستثمرون طويلي الأجل أيضًا في البيع. يؤدي نشاط البيع المشترك لهذه الأطراف الثلاثة، بطبيعة الحال، إلى تقاطع متوسط ​​متحرك هبوطي، مما يدفع الأسعار إلى مزيد من الانخفاض، وربما يُؤدي إلى انخفاض كبير.
خلال الاتجاه الصعودي الرئيسي، يُدرك متداولو الفوركس ذوو الخبرة مبادئ وفعالية طريقة دخول تقاطع المتوسط ​​المتحرك لساعة واحدة. ينتهزون فرص الدخول فقط عندما يتقاطع المتوسط ​​المتحرك لساعة واحدة صعودًا خلال الاتجاه الصعودي، ويتجنبون الدخول عندما يتقاطع المتوسط ​​المتحرك لساعة واحدة هبوطًا. ويرجع ذلك إلى أن الاتجاه الصعودي طويل، بينما تكون التراجعات قصيرة عادةً. غالبًا ما يُشير التقاطع الهبوطي إلى تراجع قصير، وليس إلى انعكاس الاتجاه.
خلال الاتجاه الهبوطي الرئيسي، يُدرك متداولو الفوركس ذوو الخبرة أيضًا مبادئ وفعالية طريقة دخول تقاطع المتوسط ​​المتحرك لساعة واحدة. ينتهزون فرص الدخول فقط عندما يتقاطع المتوسط ​​المتحرك لساعة واحدة هبوطًا خلال الاتجاه الهبوطي، ويتجنبون الدخول عندما يتقاطع المتوسط ​​المتحرك لساعة واحدة صعودًا. يعود ذلك إلى أن الاتجاه الهبوطي طويل، بينما تكون التراجعات قصيرة عمومًا. غالبًا ما يشير التقاطع الصعودي إلى ارتداد قصير، وليس انعكاسًا للاتجاه. من خلال فهم نقاط الدخول هذه بدقة، يمكن للمتداولين التكيف بشكل أفضل مع اتجاهات السوق وزيادة معدل نجاحهم في التداول.

في مجال الاستثمار والتداول في سوق الفوركس، يختلف المنطق السلوكي للمتداولين الانطوائيين المتجنبين اختلافًا كبيرًا عن المفهوم الشائع.

---

الدافع الأساسي وراء مشاركة هذا النوع من المتداولين في تداول الفوركس ليس السعي وراء الروابط الاجتماعية أو الهوية الجماعية في السوق، بل رغبة متأصلة في "بيئة تداول هادئة". هدفهم النهائي هو "مساحة لاتخاذ القرارات بشكل مستقل بعيدًا عن مشتتات الآخرين"، بدلاً من البحث عن فرص التداول أو الراحة النفسية من خلال التواصل الاجتماعي.
بالنسبة لهم، يكمن جزء من جاذبية سوق الفوركس في توفيره بيئةً تُمكّنهم من التركيز على السوق نفسه، بعيدًا عن الأعراف الاجتماعية. فمقارنةً بالتسوية والتنسيق اللازمين في التفاعلات الجماعية، فإنّ الحكم المستقل أثناء التداول يتوافق أكثر مع سمات شخصياتهم. فهم يُفضّلون صياغة استراتيجيات قائمة على تحليل بيانات السوق وتفسيرها دون تدخل خارجي. هذا "العزلة" عن الجمهور ليس فعلًا مُتعمدًا للعزلة، بل هو خيارٌ ضروري لتلبية احتياجاتهم التجارية وتفضيلاتهم النفسية.
في الحياة الاجتماعية التقليدية، غالبًا ما يرتبط "التواصل الاجتماعي" ارتباطًا وثيقًا باحتياجات البقاء. ولاعتبارات عملية، مثل الحصول على الموارد، وتجنب المخاطر، والحفاظ على العلاقات الاجتماعية، غالبًا ما يحتاج الناس إلى الاندماج في مجموعات (مثل المشاركة في الأنشطة المجتمعية، واتباع القرارات الجماعية، والانضمام إلى شبكات تعاونية) لتحقيق أهدافهم المعيشية. على سبيل المثال، ينضمون إلى مجموعات عمل للحصول على فرص عمل، ويعتمدون على التعاون المجتمعي لضمان سلامتهم. هذا "السلوك الاجتماعي" هو في الأساس استراتيجية بقاء تتكيف بشكل سلبي مع البنى الاجتماعية، وهو "خيار ضروري" للأفراد في ظل نموذج عمل المجتمع التقليدي.
ومع ذلك، يختلف المنطق الأساسي لتداول الفوركس اختلافًا جوهريًا عن منطق البقاء في المجتمع التقليدي. فالعقلية التقليدية المتمثلة في "اتباع القطيع لتحقيق الاستقرار" قد تُصبح في الواقع عقبة أمام قرارات التداول في سوق الفوركس. فتقلبات السوق لا تُحركها إرادة المجموعة، والاعتماد المفرط على إجماع المجموعة أو اتباع استراتيجيات الآخرين دون وعي قد يؤدي بسهولة إلى ضياع فرص الربح أو حتى الخسائر بسبب "تأثير القطيع".
كثيرًا ما يُوصف تداول الفوركس بأنه "مخالف للطبيعة البشرية". هذا الدلالة الجوهرية لا تُنكر الغرائز البشرية، بل تُؤكد على منطق "اختراق التفكير الجماعي وتحقيق الأرباح من خلال الحكم المستقل". هذا "المخالف للطبيعة البشرية" هو في جوهره تقويض للعقلية التقليدية المتمثلة في "البقاء باتباع القطيع". مفتاح ربحية السوق لا يكمن في اتباع الأغلبية، بل في تحديد اتجاهات السوق التي يغفلها الجمهور من خلال تحليل مستقل وتطوير استراتيجيات متمايزة.
بالنسبة للمتداولين الانطوائيين المتجنبين، يُعدّ منطق التداول "غير الإنساني" هذا مناسبًا بطبيعته. إن نفورهم المتأصل من تدخل المجموعة وتفضيلهم للتفكير المستقل يُسهّل عليهم التحرر من معنويات السوق والحفاظ على حكم عقلاني وسط تقلبات السوق. على سبيل المثال، عندما يختار معظم المتداولين اتباع الجمهور والبيع بسبب ذعر السوق قصير الأجل، قد يُحلل المتداول الانطوائي المتجنب بيانات الاقتصاد الكلي والسياسة النقدية بشكل مستقل لتحديد ما إذا كان السوق يبالغ في رد فعله، وبالتالي يغتنم الفرصة لاتخاذ خطوة معاكسة.
في الأساس، لا يقوم منطق الربح في تداول الفوركس على "جني الأرباح من الجمهور" بل على "جني الأرباح من الفجوات المعرفية". فقط من خلال التخلص من الاعتماد على الجمهور وبناء نظام معرفي يتجاوز متوسط ​​السوق من خلال التفكير المستقل، يُمكن للمرء تحقيق أرباح مستدامة في سوق الفوركس المعقد والمتقلب. هذا هو أيضًا السبب الرئيسي وراء قدرة المتداولين الانطوائيين المتجنبين على إيجاد مسار تكيفي في التداول.

في قطاع الاستثمار والتداول في سوق الفوركس، يتجنب المتداولون الأفراد ذوو رؤوس الأموال الصغيرة عادةً استراتيجيات الاستثمار طويلة الأجل التي تتبع الاتجاهات. هذه الظاهرة ليست خيارًا شخصيًا، بل هي مزيج من خصائص السوق والقيود الموضوعية على حجم رأس المال.

---

بناءً على اتجاهات السوق، لا يكون سوق الصرف الأجنبي دائمًا في اتجاه واضح. بل يهيمن التماسك في معظم الأوقات، ويكون احتمال وجود اتجاه مستدام حقيقي منخفضًا. حتى عندما يتشكل اتجاه، فإنه غالبًا ما يُظهر نمطًا من الامتدادات الكبيرة يتبعه احتمال كبير لانخفاضات حادة. يفرض هذا التقلب في السوق متطلبات عالية للغاية على هامش الخطأ. يكمن الضعف الأساسي لصغار المستثمرين الأفراد في رأس مالهم المحدود، مما يؤدي إلى انخفاض قدرتهم على تحمل المخاطر. غالبًا ما تندرج قرارات التداول في إطار عقلية قصيرة الأجل تتمثل في "جني الأرباح بأسرع وقت ممكن". فهم لا يستطيعون تحمل تقلبات الانخفاضات خلال امتداد الاتجاه، ولا يستطيعون الانتظار بصبر حتى اكتمال دورة الربح، مما يجعل في النهاية استراتيجيات تتبع الاتجاه صعبة التنفيذ.
بناءً على سلوكهم في التداول، يميل المتداولون الأفراد إلى تفضيل التداول المكثف قصير الأجل. ترتبط هذه الاستراتيجية ارتباطًا وثيقًا بخصائص رأس مالهم، ولكنها تنطوي أيضًا على عيب فادح. من ناحية، فإن هوامش ربح التداول قصير الأجل محدودة بطبيعتها. في حين أن استراتيجية "الخروج بمجرد تحقيق الربح" يمكن أن تخفف من بعض مخاطر التقلبات قصيرة الأجل، إلا أنها تقلل أيضًا من هوامش الربح الإجمالية. من ناحية أخرى، عند مواجهة الخسائر، غالبًا ما يختار معظم المستثمرين الأفراد، غير الراغبين في تقبّل الانخفاض السريع لرأس مالهم الصغير، التمسك بالخسائر، على أمل انعكاس اتجاه السوق. ومع ذلك، فإن التقلبات العالية في سوق الصرف الأجنبي تعني أن حتى التقلبات الطفيفة في المراكز الاستثمارية الكبيرة قد تؤدي إلى تصفية قسرية، مما يؤدي في النهاية إلى حلقة مفرغة من الأرباح الصغيرة والخسائر الكبيرة. وهذا هو السبب الرئيسي وراء اضطرار معظم المتداولين الأفراد في نهاية المطاف إلى الخروج من السوق.
على النقيض تمامًا من مستثمري التجزئة، يُعد متداولو الشركات ذات القيمة السوقية الكبيرة أكثر ملاءمةً لاستراتيجية استثمار طويلة الأجل قائمة على تتبع الاتجاهات. يكمن سر هذه الاستراتيجية في مبدأ "المراكز الخفيفة والتوزيع المتنوع". تُغني ميزة الحجم التي يتمتع بها رأس المال الكبير عن الاعتماد على المراكز الثقيلة لتحقيق عوائد مرتفعة على المدى القصير. بدلًا من ذلك، يمكنهم تنويع تعرضهم لتقلبات سلعة واحدة من خلال مركز خفيف عبر سلع وأطر زمنية متعددة. علاوة على ذلك، يتيح لهم التداول طويل الأجل تجاهل تقلبات التوحيد قصيرة الأجل والتركيز على مراحل الاتجاه الصعودي أو الهبوطي الرئيسية، محققين بذلك أقصى استفادة من إمكانات الربح التي يوفرها امتداد الاتجاه. والأهم من ذلك، أن استراتيجية "الوزن الخفيف" يمكن أن تخفف بشكل فعال من الضغط النفسي على المتداولين. عند مواجهة خسائر عائمة، يمكن للمتداولين الحفاظ على حكمة عقلانية بتجنب خطر التصفية القسرية، لأن إجمالي انخفاض الحساب يمكن إدارته. عند مواجهة أرباح عائمة، يمكن للمتداولين تجنب الخروج المبكر خوفًا من جني الأرباح، مما يسمح بتحقيق أرباح حقيقية.
في جوهره، فإن الجمع بين استراتيجية "الخفيفة + طويلة الأجل + متابعة الاتجاه" ليس مجرد أسلوب تداول، بل هو أيضًا مزيج من الإدارة النفسية والتخطيط الاستراتيجي. لا يكمن الصراع الأساسي في تداول الفوركس في التنبؤ بالسوق، بل في إدارة الطبيعة البشرية. الخوف والجشع نقطتا ضعف شائعتان لدى جميع المتداولين، وتوفر استراتيجية خفيفة وطويلة الأجل حماية من هذين الشعورين. مع استراتيجية خفيفة، يكون للمكاسب والخسائر العائمة تأثير أقل على رصيد الحساب، مما يسمح للمتداولين بالتخلص من قلق السوق والنظر إلى تقلباته بعقلية أكثر هدوءًا. يساعد المنظور طويل الأجل المتداولين على تجاوز ضجيج المدى القصير، والتركيز على اتجاهات الاقتصاد الكلي، وتجنب اتخاذ قرارات انفعالية متسرعة مثل السعي وراء المكاسب وبيع الخسائر. بالنسبة لجميع متداولي الفوركس، بغض النظر عن حجم رأس المال، فإن فهم توافق الاستراتيجية مع خصائص رأس المال والتحمل النفسي شرط أساسي لتحقيق أرباح مستقرة على المدى الطويل.

---

---

• 
• 

---

008613711580480

008613711580480

008613711580480

z.x.n@139.com

Mr. Z-X-N

China·Guangzhou

---